參加公司業務集中培訓學習總結

長風破浪會有時，直掛雲帆濟滄海

--蘇州業務集中培訓學習總結

春寒料峭，萬物復甦，****公司舉辦的為期十二天的“業務集中培訓班”在風景如畫的蘇州圓滿結束了。本次培訓時間雖然短暫，但我收穫很大，備受鼓舞。作為一名投資經理，深感自身知識的不足和工作的壓力，能夠參加這次培訓，讓我感到非常榮幸和激動。通過考察、學習、研討，讓我進一步學習了私募基金和投資銀行的行業研究、投資交易結構、上市發行和投後管理等業務知識，通過公司各位前輩抽絲剝繭的案例分析，不但開闊了我的視野，也解決了我在工作中遇到的各種問題和困惑，更使我深入理解了****各板塊投資業務的深層次內涵，學習到了更多的投資併購技巧，對我今後的工作和學習有很大的幫助和啟發，同時也對自己的職業目標更加有信心。

一、總裁講話學習心得

2017年3月21日上午，******總裁出席了我們的開班典禮並作重要講話。**總裁的講話高屋建瓴、統領全局，以通俗易懂、深刻精闢的語言闡述了****的企業精神價值體系。指出了目前公司在邁向國內一流資產管理機構過程中存在的不足之處，對各級管理幹部，尤其是各部門、子公司中高層的管理水平、綜合素質提出了明確要求。強調了增強執行力對順利實現****戰略目標的關鍵作用。

**總裁在講話中指出：****事業發展迅速，員工與幹部隊伍成長非常快，公司事業的發展給了大家這樣的機會，希望每一位年輕的幹部能夠好好珍惜。面對不斷變化的市場環境和不斷髮展進步中的公司，我們必須戒驕戒躁，不斷學習，轉變觀念，提升管理技能，適應企業發展的新需要和高標準要求。

其次，**總裁強調：一項偉大的事業需要一個偉大的團隊，一個偉大的團隊需要一種偉大的精神。只有堅定不移地把自己的人才培養好，把幹部隊伍的培訓做好，才能有所成就。人才要靠自己發現與培養，要創造人才自身優勢能夠得以發揮的環境，要始終如一地把培養人才作為公司的一項重要任務。

再次，**總裁認為，2017年要適應“新常態”，把握“新機遇”對新經濟新業態的衝擊做好準備工作，面對新機遇新挑戰做好迎難而上的工作準備。他重申了2017年工作重點並提出整改方針：緊跟國家和**的政策和形勢、建立超前意識、樹立風險意識、深化****內部的改革。擺在面前的問題還很多，我們只有迎難而上，強化執行力，不斷的克服這些問題，才能保證各項目標的順利完成，才能推動****持續、快速、健康地發展。

我們要銘記自己作為****的一員所肩負的歷史使命：創建國家級的投資平台，積極發揮在國家發展戰略中的作用，做推動中國現代化國家轉型的引領者。我們在經營的過程中，要時刻把社會、他人的利益作為出發點，危害社會和人民利益的事情絕對不做，謀取個人私利的事情絕對不碰。我們為了這樣的奮鬥目標努力工作，不僅僅是停留在對物質層面的追求，更是對精神歸宿的探求。我們對社會的貢獻不止是創造物質財富，還是優秀文明的建設者和傳播者，我們當為此感到自豪和深受鼓舞。

**總裁的講話，內涵豐富，道理深刻，既是對國內一流投資機構管理謀略的概括，也是對正確認識自我、發展自我的人生智慧的點撥。值得我們認真反覆地研讀，並在實踐中不斷對照和反思，改進我們的工作，也使我們的人生更加日臻完善。

二、黨風廉政建設學習心得

王岐山同志講，要堅持理想信念宗旨這個“高線”，絕不允許突破黨的紀律這個“底線”。理想信念是一個人的精神支柱，在無形中塑造和決定着人們觀察事物、判斷是非、處理問題、從事工作的價值標準和方式方法。這條“高線”並非遙不可及，它通過每一個選擇、每一次取捨、每一項行動，最終決定一個人的人生走向。對共產黨員而言，理想信念是根之所在、魂之所繫，沒有了根、沒有了魂，必然導致方向迷失、是非不分、行為失範，在誘惑面前經不起考驗。談“高線”絕不是空談、唱高調，只有堅持“高線”，才能煉就金剛不壞之身，在各種誘惑面前始終初衷不改。因此，“底線”必須堅守，“高線”也必須堅持。堅持“高線”，“底線”才能牢不可破；放棄“高線”，“底線”也終將失守。

理想信念的形成並不是自然而然的，而是有意識選擇的結果。它的鞏固和堅守更是一個長期艱苦的過程，不經受重重考驗，難言堅定；不經歷磨礪錘鍊，難以穩固。黨員幹部的黨性修養、思想覺悟、道德水準並不會因黨齡的增加而提高，也不會隨職務的升遷而提升。有時候還恰恰相反，領導幹部因位高權重，周圍的情況更復雜，面臨的誘惑更大。中國紀檢監察學院的王希鵬博士在培訓時提到許多領導在收第一份節禮、第一個紅包時，往往惶恐焦慮、惴惴不安，後來，職位越來越高，送禮的人越來越多，紅包金額越來越大，膽量反而越來越壯，以致沉醉其中。在這個過程中，先是理想信念被打開缺口，紀律底線乃至法律底線也節節退守，一潰千里，最終淪為**總裁所説的“被圍獵的對象”。

如果黨員幹部都堅持“高線”，不斷努力接近“高線”的要求，離“底線”的危險邊緣遠些再遠些，我們黨，我們公司就會更加純潔、更加先進、更加有力。

三、投資業務學習感悟

投資從本質上來説就是投資未來，只有項目具備良好的持續成長性，投資才能成功。雖然企業的投資標準包含很多內容，但成長性始終是核心。對被投企業而言，創新是本質，成長是結果。考察其成長性，關鍵在於尋找其持續增長的核心能力。企業的核心能力可以表現在品牌、技術、管理、文化等很多方面，從企業類型上來細分，不同的企業所關注的創新及成長關鍵點不同，對於技術型企業，是否擁有持續的技術創新能力、研發人員和技術創新體系，是判斷其成長性的關鍵。對於運營型企業，是否擁有一支完整的、執行力高的團隊是關鍵。而無論哪種因素是關鍵，企業成長最終都會表現在財務等指標上，因此，我們在投資一家企業前千萬不要被項目企業所謂的專利技術優勢、名目繁多的獎狀、資產規模及政府的重視程度等光環所迷惑，而最終要在核心能力和財務指標上找到成長的依據，以提升項目判斷的可靠性。

雖然精確判斷一家企業的成長几乎是“不可能的任務”，但如何判斷其成長性仍然是有跡可循的。首先，投資就是投資企業的未來，成長性衡量的是企業在未來可能具有的增長潛力。與傳統企業一樣，對創業企業成長性的判斷主要從增長速度、增長質量、增長的內部驅動因素和外部環境等四個方面進行衡量。其次，判斷企業成長性有許多模型，涉及到多個維度，確實比較複雜。通過這次培訓的投資案例講解，我歸納了以下五個判斷企業成長性的關鍵點。

（一）看企業離天花板的距離。一家企業的主營業務往往集中於某個細分行業，投資經理可以先看看這個細分行業的市場規模、行業競爭情況。企業的發展空間即市場容量，也就是該企業成長潛力的理論最大值。此外，國家產業政策也決定着企業發展的天花板高度。我們在考察一家企業時，第一是要明確有沒有天花板；第二是面對天花板，企業都做了些什麼。

（二）看企業的人的因素。一個最重要的維度就是人，其中最核心的是企業家精神。一個公司的核心競爭力本質上是公司治理結構。而好的治理結構是企業家與核心團隊的思想成果，這在相當大的程度上取決於企業家的心胸、情懷、戰略，以及團隊的執行力，取決於企業家持續的學習、分享與創新。創始人、企業家、治理結構，是一個公司最終的核心競爭力，偉大的企業家與優秀的治理結構才會激發每一個人的正能量與創造力，好的組織與好的商業模式應該充分激發人性善的一面。

IDG資本合夥人李偉光就在案例分享中提到烏鎮、古北水鎮項目的成功就得益於陳向宏團隊高度專業、全面的業務水平。因此，在我們實際的投資業務中，要堅持事為先，人為重的原則，簡而言之就是在優勢的行業中選擇優秀的企業和優秀團隊。

（三）看企業的技術能力。技術能力不單單看企業創新投入的能力和研究開發的能力，更重要是技術商品化的能力，也就是生產能力和市場推廣能力。

（四）看企業的發展歷史。企業的形態千奇百怪、千姿百態，並且往往缺乏較好的參照，因此對其自身發展歷史的解讀尤為重要。是否湧有成熟的商業模式、盈利模式；是否對市場變化有快速的應變；是否形成良好的治理結構；是否具有較強的學習能力；這些都是用歷史眼光看企業時需要特別關注的。

（五）看企業所處的生命週期。第一是宏觀經濟週期，需要把握政治、經濟、產業、資本市場等宏觀週期，結合歷史，搞清現狀，研判趨勢，最大可能地把未來發展趨勢方向搞對，儘量避免做逆勢而為的投資。股權四部在投資順豐速運和阿里巴巴時，準確地判斷出隨着互聯網和交通運輸業的蓬勃發展，近年來，電子商務和物流行業存在着巨大機遇，行業處於上升期。通過宏觀週期分析，決定把投資大致投在電商和物流行業中的領軍企業，較為遺憾的是最終阿里巴巴的投資規模小於原來的方案，導致後來的投資收益沒有超出預期，這個案例也引發了我們深深的思考。

第二是企業發展週期，企業就像行業和產品一樣，也有自己的發展週期，有的階段創造利潤，有的則消耗利潤。明確判斷擬投企業目前處於哪個階段，對於投資成敗至關重要。華芯投資在開發項目時總結出了非常精煉的公司投資邏輯：只投資集成電路行業每個細分領域前3位的龍頭企業，這類企業有着較強的抵禦行業下行的能力，大大降低了公司的投資風險。

四、個人從業反思

（一）優秀投資經理的特質

通過在培訓中與金融界前輩們的溝通與交流，我逐漸明白要做好投資工作，金融從業者需要一些顯著不同於其他行業的特質，總結來説就是求知慾、誠實，獨立。

1、求知慾

這個是一個人內心最深的自我驅動力，是一個人內心的底層代碼。我把這個稱為“無壓力與無任務情況下的自我驅動力”，沒有考試壓力、沒有考核壓力、沒有人給我們佈置任務的時候，我們都應該擁有最原始的求知慾望與好奇心，去認真鑽研與投資相關的工作。

2、誠實

實際上我在這方面做的遠遠不夠。誠實這個東西看起來是很簡單的要求，但實際上是非常不容易做到的。人總是更容易接受、甚至強化對自己有利的事情，有利於證明自己觀點的論據，更容易接受獲得被認同的東西。如果有人質疑你，大部分人就會牴觸或選擇逃避，這個對投資是不利的。我們要有非常強的自省和糾錯的能力。最重要的是要知道自己錯在什麼地方，讓自己每次犯錯的成本越來越小，並且不斷減少錯誤的次數。投資不應該有什麼悲觀的或樂觀的看法，只有客觀的看法，對研究對象要客觀，對自己的認識更要客觀與誠實。對自己能力邊界的認識要非常清醒，要知道你一直不敢面對與自我逃避的重要問題，總會在某一天找上門來的。有一句話説的很準確：“如果我們不夠真誠，我們終將成為自己的犧牲品”。

3、獨立

如果我們用的資料都是別人的二手資料和二手觀點，是沒有多少價值的。獨立的思考與判斷，其最重要的好處就是能夠進行清晰的歸因分析，並會逐步積累屬於自己的可以持續優化的思維體系。另外，無論是多麼權威的意見，也要經過自己嚴謹的獨立判斷，不宜直接引用，否則創新思維就不可能發生。

（二） 自身需要加強的地方

通過這次聆聽前輩們的從業經驗分享和同事們的內部交流，我也發現了自己工作中的很多不足與缺陷，結合**總裁對我們的講話，在未來的工作中，我要勤學習、善思考、勇實踐、敢轉變,徹底解放思想、更新觀念,將所學所思在實踐中運用、在實踐中檢驗、全面提升自己的綜合能力。

1、反覆地練習

《異類》一書中説，人們眼中的天才之所以卓越非凡，並非天資超人一等，而是付出了持續不斷的努力。1萬小時的錘鍊是一個人從平凡變成專業的必要條件。對於年輕一點的投資經理來説，不管做什麼類型的金融業務，要經過1萬個小時的職業訓練，才會有一個從量變到質變的過程。入行不久的新人經常會有一點迷茫，會比較着急，這需要我們樹立正確的態度。同時，我們又需要強調先放下一切經驗。在這個互聯網與技術進步對全社會進行深入改造的時代，很多過去傳統的思維方式反而會成為研究很多投資問題的絆腳石。我們需要放下過去的成見，以清零的心態去面對這個世界。從業時間越長，有的時候在某些方面更容易犯錯誤。從這點來説，對於自己某些非常篤定的觀點，反而要更為刻意的重視反方觀點。要感謝那些質疑自己的人。

2、建立屬於自己的智慧圈

在投資行業，無論是資深的還是剛從業的，都要學習逐步建立屬於自己的智慧圈。在一個重要課題上，要有3個以上的行家裏手成為我們的朋友。查理·芒格説，“立場導致偏見”，即使是一個很完美的人，也可能因為自我立場和利益立場的偏見導致錯誤的判斷。假設每個人的腦子裏有5個重要課題，每個課題有3個朋友，那就有15個人；每個人背後又有幾個朋友，這樣逐漸擴散的智慧圈就非常厲害，這有點類似互聯網思維，這也是一種認知盈餘。我們每個人的大腦是無邊界的，智慧圈也是無邊界的。我們每個人不可能成為很多領域的專家，但可以通過不斷向很多專家與牛人學習、經常進行深度的思想分享，互相啟迪思維。這次舉辦的培訓就是一個拓展我們智慧圈的好機會。

3、廣泛的學習與閲讀

投資工作最重要的一個方面就是學習。向同行學習，向同事學習，也向書本學習。除了從實際的工作中獲取經驗之外，要進行廣泛的閲讀，對長期重要課題的深度閲讀與前瞻思考非常重要。同時，積極參加公司內部的培訓，通過與****前輩們深度的討論與互動，結合自己的獨立思考，強化自己的實際操作能力。

4、構建屬於自己的投資與研究體系

要按照自己的方式建立單獨屬於自己的行業與公司研究的邏輯框架與方法體系。股權四部的趙延超總經理就介紹了他獨創的POCD（團隊-機遇-環境-交易）投資模型。通過研習前輩的投資體系，我們首先需要把投資工作做踏實，以此為基礎，在開展業務和研究的同時，融入自己的思考和總結。要通過持續的學習、不斷的積累來持續優化與修正這個體系。

五、關於培訓工作的建議

（一）編撰教材。建議將培訓課程編製成教材，在開課前發放至每位學員手中，方便學員提前預習，課後複習。

（二）提高授課老師的質量。精選公司內部教學能力和業務能力較強的同事授課，同時，引入更多在金融界經驗豐富的外部專家，例如一些大型基金、投行、會計事務所等機構的負責人現場講座。

（三）設置系統化、模塊化的課程。效仿國內一流商學院MBA的課程設置，打造立體化、系統化、相互關聯的課程體系，期間穿插案例分析和小組討論。同時，課程內容更具針對性，可分為財務、法律、税務、估值等專題，或者以實踐中的某個投資問題或困難作為專題講解。

（四）加強團隊建設。在培訓的進行中，通過破冰活動、團隊拓展、體育比賽等活動，加強學員們的相互溝通交流，也進一步加強培訓班的集體凝聚力。

（五）建立課程反饋制度。在培訓課程結束前，將關於此次培訓滿意度和建議的調查問卷發放至教師和學員手中。教師對本次培訓的安排和學員聽課效果做出建議，學員對授課教師和質量評分。通過收集雙方的評價和建議，可以為下一次培訓總結經驗教訓，從而針對培訓的問題做出改進，提高下一次培訓的效果。

六、後記

十二天很短暫，十二天卻又很漫長。通過十二天的集中培訓，我對於****的發展戰略和規劃願景有了更深刻的理解，在從事金融工作時使我視野更加開闊，謀劃更為長遠。總結來説，這次培訓讓我獲益匪淺，也結識了很多良師益友，這將對我未來的職業生涯產生重大的影響。金融與投資是一門與時俱進的藝術，更多的意識及技巧需要我們在以後的工作中不斷地去總結，去實踐。最後，衷心感謝國家開發銀行與****給予我們這次難得的培訓機會，同時也衷心感謝人力資源部的精心安排和無微不至的照顧。

我將以這次培訓為起點，在以後的工作中，繼續以高標準嚴格要求自己，努力學習、積極工作、不斷進取，為****投資事業的發展貢獻自己的力量。儘管前路漫漫、障礙重重，但我堅信，以這次培訓為起點，在以後的工作中我將用高標準嚴格要求自己，努力學習、積極工作、不斷進取，我終將會成為南北朝的宗愨所説的那樣，乘長風破萬里浪，掛上雲帆，橫渡滄海，到達理想的彼岸。