應收賬款的風險管理論文（通用多篇）

應收賬款的風險管理論文 篇一

摘 要：應收賬款證券化是將應收賬款原始權益人所擁有的缺乏流動性，但能產生預見現金流的應收賬款，通過一定的結構性重組，轉變成為在資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。在市場經濟成熟的國家，應收賬款融資早已是非常成熟的融資手段了，而目前我國對應收賬款融資的運用仍然處於探索和起步的階段。但是作為一種新的融資方式是否可行就需要對其進行成本與風險分析，將對應收賬款證券化融資的成本及其風險做重點分析。

關鍵詞：應收賬款證券化；融資；成本；風險

1 應收賬款證券化融資的成本分析

應收賬款證券化融資計劃是否可行，最重要的是看它能否給企業帶來利益。換而言之，就是融資計劃的成本與企業持有應收賬款的成本哪個高，若前者較低，那麼單從財務的收益角度來説這個融資計劃就是可行的。

1.1 持有應收賬款成本分析

(1)應收賬款機會成本。應收賬款的機會成本是現金不能收回而喪失的再投資機會的損失。應收賬款的機會成本的計算取決於平均回收期的長短、應收賬款的持有量、一級企業的平均投資收益率。機會成本是與上述三個因素呈正相關的。

(2)應收賬款管理成本。應收賬款管理成本顧名思義就是因為進行應收賬款管理所發生的費用。它主要有：調查客户信用情況的費用、催收和組織收賬的費用、其他與管理有關的費用。現代企業中大多設有專門信用管理部門，用以協助制定和執行公司的信用政策，建立客户檔案管理數據庫，評估客户，審核信用額度，監控應收賬款、執行收賬政策。這一部門發生的日常費用就是類似於固定費用的管理成本，它不會隨着應收賬款數額的增加而增加。催收和組織收賬的費用與應收賬款的數量和應收賬款的時間呈正方向變動，又與壞賬成本呈反方向的變動。

(3)應收賬款壞賬成本。壞賬成本是指應收賬款不能收回而形成的所謂壞賬而給企業造成的損失。壞賬率的高低取決於企業的信用政策和收賬政策。一般來説，信用政策越是苛刻，其壞賬率就越低。在其他條件不變的情況下，在一定的範圍內，收賬費用越多，壞賬損失率就越低，且平均收賬期也越短。從另一個角度來説，壞賬成本就是企業的賬款違約風險帶來的損失。目前我國企業的壞賬率還是非常高的，站在壞賬成本就是違約風險帶來的損失這個角度來討論壞賬成本，賬款的違約率和賬款的持有時間是成正向變動的。

企業應收賬款的總持有成本包括前述的幾個方面，企業往往根據歷史資料和經驗判斷出應收賬款的持有成本。

1.2 證券化融資成本分析

應收賬款證券化的融資成本主要是要考慮應給投資者的利益、信用提高費用、證券承銷費、印刷費、法律諮詢費、年報成本等。

投資者的收益：對投資者而言，應收賬款證券化後，作為一項投資它必須要能夠定期獲得一定的收益，否則投資者是不會考慮投資於以應收賬款作為基礎資產的證券。根據風險收益原則，投資者得到的收益必須要比相應的無風險的國債的收益高，才能補償其購買該證券所承擔的風險。

承銷費：承銷費的大小由交易的頻率、複雜程度及交易額決定。一般情況下是12~17個基點。

印刷費、法律諮詢費主要包括公開發行證券在印刷、法律諮詢、招股説明書上的成本，一般7~10個基點。

年報成本：目前各國對於公開的證券發行均有較高的披露要求，這使企業必須考慮因發行證券每年必須支付的公佈年報、會計報告的費用和其他費用。一般是2~3個基點。

就一個A級信用級別的機構包裝3億美元的應收賬款的資產證券，該資產證券經信用增級後為3A級為例，計算其融資成本如下：

從表1可以看出，我國企業在利用應收賬款融資的過程中，可以按照以上的項目，根據專業的評估機構預測數據計算出應收賬款融資的成本；同時，企業可以根據信用部門及財務部門的數據估算出企業應收賬款的持有成本。對這兩者對比，如果應收賬款的持有成本高於應收賬款證券化融資的成本，則企業可以考慮應收賬款證券化融資的可能性。反之，企業就不應該採用應收賬款只能證券化融資這種方式。

2 應收賬款證券化融資的風險分析

應收賬款證券化融資風險可以分為兩大風險：一類是作為基礎資產的應收賬款本身的風險；另一類是利用證券化融資方式而產生的風險。

2.1 應收賬款本身風險及防範

(1)違約風險。應收賬款的違約主要是指原始債務人在合同或合約所規定的到期日無法償還本息。即便是債務人在未來的某日償還了本息，也構成了應收賬款的拖欠。由於原始債務人償還債務的動力取決於交易雙方的關係、債權人所給的信用條件、債務人的經營狀況以及宏觀環境的影響等。對於違約風險的檢驗判定需要相關的資產組合的信息和評定技術，一般是由一個專門為實現資產證券化而設立的信用級別較高的機構(Special Purpose Vehicle，縮寫SPV)聘請有關的評定機構進行評級，同時通過信用增級技術來降低違約風險對整個資產池造成的影響。

(2)應收賬款的轉付風險。作為賣方的發起人將應收賬款出售給SPV後，應收賬款的債務人將有關的賬款直接付給SPV，由此產生了應收賬款的轉付風險。一方面，要通知所有的債務人有關的收款人變更的事宜和他們的'確認；另一方面，由於可選擇付款方式的多樣化，必須設計合理的機制保證所有的付款都歸入SPV專門為交易設立的賬户。

(3)應收賬款的降值風險。企業應收賬款的回收會受到非違約因素的影響，以致回收值降低，產生所謂的降值風險。這些非違約因素主要有：產品實行三包而發生的退回、為加速應收賬款的回收而給與的買方折扣等等。這類風險比較容易根據歷史數據加以計量，從而進行防範。

(4)應收賬款等級下降的風險。作為證券化過程中發生頻率較高的一種風險，它主要是由於交易結構的複雜性造成的。交易結構越複雜，其產生損失的可能性就越高。避免這一風險通常會利用證券化中的信用增級技術。

2.2 證券化融資產生的風險和防範

(1)法律風險。即法律規定不明確或發生變動帶來的不確定風險和新舊立法的風險。在法律意見書的出具時，通常很難事先排除法律法規變化帶來的影響。

(2)欺詐風險。主要指賣方可能的欺詐行為給投資者造成的損失。為了減少這一風險，結構設計中需要由會計師事務所對最初的資產池的狀況、開票程序、披露程序等予以審計，同時在整個過程中，服務商業必須按照規定進行信息披露。

(3)過度的依賴風險。在證券化融資結構中，中介機構的作用不可小覷，為了降低交易風險，中介機構會提出專家意見書或評估諮詢報告等，投資者通常會依賴其作為投資決策的依據。過度依賴專家意見的結果是一旦中介機構的報告未能及時的遞交，或者報告的撤回，都可能使整個證券化交易的破產。

(4)利率風險和利率波動風險。對於固定利率的證券化產品，利率上升時，證券化產品的價格會下跌，反之會上升。如果投資者可以在到期日前出售證券，那麼，利率的上升會導致資本的損失。

參考文獻

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應收賬款的風險管理論文 篇二

摘 要本文首先分析了應收賬款形成的原因，接着分析了應收賬款的存在對企業的影響，最後對應收賬款的管理提出一些措施。

關鍵詞應收賬款 影響 措施

一、應收賬款形成的原因

其一，在應收賬款的持有時間內，會喪失部分時間價值；其二，隨着時間的推移，它還可能因為債務人的破產等原因而無法收回，形成壞賬，其影響程度取決於應收賬款的規模，規模越大，負面影響越大；同時也取決於應收賬款賬齡的長短，賬齡越長，壞帳損失產生的風險越大。雖然應收賬款的存在將產生種種潛在的財務及經營風險，但隨着我國市場經濟體制的逐步建立和企業間的激烈競爭，應收賬款作為企業的一種商業信用和促銷手段，仍被企業廣泛採用。當前，我國絕大多數企業都面臨“銷售難、收款更難”的雙重困境。一方面，市場競爭日益激烈，為爭取客户訂單，企業提供幾近苛刻的優惠條件，利潤越來越低；另一方面，客户拖欠賬款，銷售人員催收不力，產生大量呆帳、壞帳，使本已微薄的利潤更被嚴重侵蝕，給企業的發展帶來了極大的風險，應收賬款產生的各種風險不可低估，應收賬款在每個企業普遍存在，產生的原因大致可以歸納為以下幾點 ：

1、來源於激烈的市場競爭。如在家電行業，由於產品更新換代非常快，為提高市場佔有率，生產廠家除發動“價格戰”爭奪顧客以外，還通過降低賒銷信用的標準爭奪批發商和零售商，從而導致大量應收賬款的產生。

2、忽視對客户信用的調查和管理。目前很多企業為了佔領市場，往往缺少自我保護意識，缺乏防範應收賬款風險的事前評估，事中監控，事後跟蹤三道基本程序，對客户履行償債義務的可能性、客户的償債能力等，缺乏必要的科學分析和評估，對客户的財務實力和財務狀況不予重視，更不能針對不同的往來客户制定不同的信用政策。所有的這些都使企業的應收賬款平均收款期延長，資金佔用數額增加，壞賬損失率增大。

3、意識不強。有的企業為了擴大銷售，往往只注重賬面上的銷售額，忽視了大量被客户拖欠佔用的流動資金的風險及財務成本的增加。企業盲目追求指標，有的企業受經濟利益驅動，為獲得政績，只注重銷售指標的完成，而忽略企業流動資金被客户長期佔用；有的企業在日常經營中，為了爭得某一客户或搶佔某一塊市場份額，常採取賒銷等營銷策略來達到目的，使企業面臨極大的經營風險。

4、用法律手段解決債務糾紛的意識不強。在現實生活中，由於從起訴、受理、調查取證、開庭審理到判決、裁定與執行有一個時間過程，需要企業投入大量的人力、物力與財力，導致很多企業放棄了通過訴訟程序尋求債權保護的合法權利，使本來可以收回的應收賬款長期掛賬，變成呆成、壞賬。

二、應收賬款對企業的影響

1、高額的應收賬款直接影響企業的現金流入，可能引發財務危機。企業通過賒銷不斷擴大銷售，而賒銷背後就是不斷上升的應收賬款，很多企業在具有良好的盈利狀況下，因應收賬款管理不善而面臨財務危機。我國許多企業包括一些經營狀況良好的上市公司經常出現有利潤，無資金，賬面狀況不錯卻資金匱乏的狀況。

2、應收賬款的壞賬風險對企業盈利狀況的影響。據統計，逾期應收賬款在一年以上的，其追賬成功率在50%以下，而在我國逾期應收賬款已達到60%以上。我國企業尤其是國有企業，實際已成壞賬但未作壞賬處理的情況普遍存在。因此，企業應收款的大量存在，虛增了賬面上的銷售收入，在一定程度上誇大了企業經營成果，增加了企業的風險成本。賬款潛伏着巨大的財務危機，特別在我國應收賬款變成呆賬，壞賬的可能性較大，而應收賬款一般不能出售變現，對於涉效應特別謹慎。

3、加速了企業的現金流出。賒銷並未真正使企業現金流入增加，反而使企業不得不運用有限的流動資金來墊付各種税金和費用，加速了企業的現金流出，主要表現為：企業流轉税的支出，所得税的支出，應收賬款的管理成本、應收賬款的回收成本都會加速企業現金流出。

4、形成壞賬損失，影響企業經營業績。對企業營業週期有影響。不合理的應收賬款的存在，使營業週期延長，影響了企業資金循環，使大量的流動資金沉澱在非生產環節上，致使企業現金短缺，影響工資的發放和原材料的購買，嚴重影響了企業的正常生產經營。

三、應收賬款管理的措施

1、健全內部控制制度。

（1）建立現代企業制度，嚴格法人治理結構，合理劃分股東會、董事會、監事會和經營管理者之間職責、權限，建立健全企業內部管理制度，使企業的行為有章可循；

（2）建立職責明確、分工合理、互相協調、互相制約的應收賬款管理機制；

（3）建立 科學 合理的業績評價體系。

2、確立信用管理制度。信用政策是應收賬款管理制度的主要組成部分，應收賬款信用政策的目的是要在擴大銷售、增加利潤與採用這種政策而承擔的機會成本、管理成本和壞賬損失之間進行權衡，只有新增盈利大於等於要承擔的三項成本時，才能實施和運用這種賒銷政策。首先，確定合適的信用標準。信用標準是企業決定授予客户信用所要求的最低標準。也是企業對可接受風險提供的一個基本判別標準。在制定信用標準的過程中，應通過綜合分析，找出最優平衡點。其次，採用合理的信用條件。信用條件是企業賒銷商品時給予客户延期付款的若干條件。延長信用期限可以擴大銷售量，但信用期限過長也會造成應收賬款佔用的機會成本增加，同時，加大壞賬損失風險。為促使客户早日付款，企業在規定信用期限的同時可以附加現金折扣條件。再次，建立恰當的信用額度。信用額度是企業根據客户的償還能力給予客户的最大賒銷限額，實際上是企業願意對某一客户承當的最大風險額。確定恰當的信用額度能有效防止由於過度賒銷而使企業蒙受損失。在市場情況及客户信用不斷變化的環境中，企業應對信用額度進行必要調整，使其始終保持在所能夠承受的範圍之內。

3、明確應收賬款管理主體。在做出賒銷決定之前，應該對各種情況有一個認真仔細的分析，靈活運用賒銷手段，合理確定現金折扣與折讓及比例，這是市場經濟條件下企業快速佔領市場和發展壯大自己的一項基本策略。因此，企業應認真組織不同部門的專業人員，專門研究企業的營銷策略，調查瞭解客户的資信程度，真正建立起一套合自身特點的科學的方法對應收賬款進行管理。

4、確立應收賬款管理目標。應收賬款管理的目標是要制定科學合理的應收賬款信用政策，並在信用政策所增加的銷售贏利和採取信用政策預計所要擔負的成本之間做出權衡。只有當所增加的銷售盈利超過運用此政策所增加的成本時，才能實施和推行使用這種信用政策。同時，應收賬款管理還應包括企業未來銷售前景和市場情況的預測和判斷，及對應收賬款安全性的調查。如果企業銷售前景良好，應收賬款安全性高，則可進一步放寬收款信用政策，擴大賒銷額，獲取更大的利潤；相反，則應該執行嚴格的信用政策，或對不同的客户的信用政策進行適當的調整，以確保企業在獲取最大收入的情況下，又使可能的損失降到最低。

應收賬款的風險管理論文 篇三

摘要：部分管理者將應收賬款風險管理放在在各項企業管理的第一位，戰略、生產管理等只能位居其次。本文在對應收賬款風險、影響的分析，提出應收賬款風險防範與管理的有效對策。並通過對目標公司收款管理的總結，提出對公司應收賬款風險防範的管理建議。

關鍵詞：應收賬款；風險防範；風險管理

在商業信用快速發展的今天，分期收款方式和賒銷策略已被越來越多的企業採用以吸引客户，從而達到擴大銷售的目的。但是很多企業為追求高收益而盲目進行賒銷，產生了大量的應收賬款，嚴重影響了企業正常的資金週轉，給企業帶來了很大的風險。只有對應收賬款風險進行合理地分析和規避。及時瞭解掌控並進行有針對性地管理，才能更好的發揮應收賬款的積極作用。因此，企業應收賬款風險管理的加強在企業經營活動中的重要性日益突顯。

一、應收賬款風險的含義

應收賬款風險是指由於市場等不可預知的因素導致債權、債權的清償出現不確定性，進而造成賒銷企業的應收賬款在回收時間和回收數額上的不確定性。對應收賬款風險進行分類，可分為直接風險與間接風險兩種。直接風險可以用貨幣形式計量，而間接風險在目前情況下還難以做到量化。

二、應收賬款風險的影響

(一)應收賬款的直接風險

壞賬風險：壞賬是企業應收賬款風險管理中最主要的風險，也是造成應收賬款價值貶值的一個重要的原因，甚至會造成企業出現嚴重的財務狀況而破產。資金流動性風險：應收賬款的存在佔用了大量的流動資金，致使企業資金週轉能力下降。企業未及時實現收款，可能造成現金短缺，對企業的正常生產經營和日常開支也會造成很大影響，甚至可能因此倒閉。匯率風險：一些主要從事外貿的出口企業，海外貿易產生的應收賬款還存在着匯率風險。近些年，隨着美元貶值使許多外貿出口企業收入嚴重下降，從而導致這些企業利潤縮水甚至呈現虧損狀態。機會成本風險：應收賬款作為企業強化競爭、擴大市場佔用率的一項短期投資，客觀上要求能在經營中加速週轉。但應收賬款的大量存在，佔用的資金喪失了投入證券市場及其他方面的收入，增加了企業機會成本。管理和收賬成本風險：應收賬存在使企業加大管理成本。比如對客户的資信調查、收集相關信息、對壞賬的處理等工作。應收賬款違約時間越長，為此花費的收賬成本就越多，這些因素都會導致淨收益下降。

(二)應收賬款的間接風險

收入減少風險：在基於市場競爭的背景下，企業為了穩定銷售渠道、擴大產品銷路等目的，降低企業風險，從而不得不面向客户提供信用業務。但大量應收賬款的存在可能使上述風險共同作用，導致企業資金匱乏，生產量下滑，從而最終導致主營業務收入減少。負債籌資風險：應收賬款使企業存在流動性風險。維持經營需要，企業必然要增加銀行借款，進而導致有息負債規模不斷擴大，財務風險加大，財務費用上漲，利潤不斷萎縮，甚至發生虧損。決策失誤風險：由於應收賬款的存在，企業所反映的經營成果不實，危機的存在便不易察覺，這使得管理者不能及時準確地對其實際情況進行分析評估，進而導致決策的不準確。

三、應收賬款風險防範建議

為了預防和降低應收賬款的風險，企業應及時採取相應的辦法，建立高效的管理模式，促進資金快速週轉：

(一)建立並完善內控制度

企業應對銷售與收款業務的崗位建立明確的崗位責任制，保證銷售和收款不相容崗位的分離和相互制約及監督。梳理各個方面和各個環節的管理制度與存在風險，建立應收賬款賬齡分析制度、逾期應收款催收制度、定期編制應收賬款賬齡分析表制度等，及時採取相應催收制度。

(二)建立收款和壞賬準備金管理制度

無論任何商業行為都不可避免會產生壞賬損失，為了分解壞賬損失的風險，企業必須充分估計壞賬對損益造成的影響，以穩健性為原則按期提取壞賬準備。需要注意的是，賬款進行壞賬處理並不意味着放棄該應收賬款的追索權，企業依舊應該關注欠款方，並儘量收回賬款。

(三)考慮有利的結算方式

企業在簽訂銷售合同時應儘可能地採用科學有效的結算手段(如網銀、電匯)及自身有利的結算方式來加快銷售貨款的回籠、縮短資金在途時間，減少應收賬款壞賬準備。

四、公司應收賬款風險防範案例

(一)案例及應收賬款分析

案例：XX公司主要提供海上大型裝備設施建造與運營服務，每年服務收入約24億元。每個大型裝備設施的客户固定，服務合同週期固定，服務費率為固定租金*服務天數+產量*價格係數，每月上旬根據上月的服務天數與產量計算金額並開具發票，收款期限為45天。一般來説，服務天數與產量比較穩定。由於每月上旬開具上月發票，且服務天數與產量比較穩定，因此正常情況下，每月底的應收賬款大約為4億元(包括當月預估金額與上月開票金額)，平均收現率約為83.33%(1-4/24=83.33%)。如果餘額大於4億元，則存在收款風險。

(二)公司應收賬款管理

為保證及時收款，XX公司積極發揮主觀能動性從組織結構、收款流程、信息反饋與內部控制方面進行完善，形成了健全的應收賬款管理機制：

1.完善收款流程，明確工作職責

XX公司成立收款專項小組，協調市場、經營、法律、財務等形成聯動機制方便收款。其中財務部負責出具月度應收賬款分析，將每月收款情況及時向市場、經營單位反饋。商務市場部門作為款項催收主體，統籌考慮市場開發、商務合同條款等事項。各基層經營單位作為直接催收責任機構，落實完工情況、發票開具、款項回收工作。

2.加強合同管理，縮短收款週期

加強收入合同管理，在承攬客户業務時，將付款時間長短、付款進度節點、爭取預付款等作為合同談判重點；儘量少簽訂按年、半年收款合同，儘量選用按月或工作量結算的合同條款，加強對收款合同限制條款的審核，防止因質量、進度、驗收、税務、提供資料等相關問題影響最終收款。

3.加強發票管理，縮短開票時間

財務部梳理合同收款時間及甲方付款流程，開具發票選擇在甲方下月資金計劃上報日之前開票並送達，並及時將發票信息錄入關聯交易平台並做好發票台賬登記。基層業務單位及時確認工作量，根據工作量確認單/驗收單、合同相關條款及時遞交財務開出發票，並在財務開具發票後儘快送達客户。發票送達後，指定專人對已開出的發票做好跟蹤管理，隨時掌握客户付款情況，爭取客户儘快付款。

4.加強逾期賬款催收工作，保證按時收款

發現應收賬款逾期未付，要及時查明原因，客户提出拒付理由的，要組織相關人員認真分析客户拒付理由是否充分，本單位是否存在過失，研究出對策，採取針對性強的措施，儘快補齊補全。對無拒付理由的逾期應收款，應通過電話郵件通知、發催付款通知單、專人上門、領導出面等催收方式，加大應收賬款的催收力度。

5.建立信用評估制度，加強客户管理

建立客户信用管理平台，對客户信息進行統一管理和控制，要根據本單位的實際情況制訂信用控制政策與操作流程，要對客户設立信用等級，不同等級的客户在簽訂合同與收款結算時要採取不同的方式，要不定期召開信用管理會議，分析客户信用狀況，制定相應對策。

6.加強收款管理的考核，建立長效機制

從年度績效考核收現率、收款計劃執行情況等方面加大督促收款力度。建立完善對應收賬款管理人員的考核激勵機制，對工作積極，責任心強、應收賬款催收工作成績突出的人員要表揚和獎勵，建立長效機制，以調動員工積極性，做好應收賬款的管理工作。

7.制定轉移應收賬款風險策略

應對客觀存在的應收帳款的風險，一方面，XX公司將自己的應收帳款在保險公司投保，將風險轉嫁給第三方，從而使企業能夠更好地開展國內國際業務。雖然會使企業損失部分收益，但是卻能避免最嚴重的損失。此外，XX公司還合理的利用應收賬款保理業務來應對風險。通過將應收帳款交給擁有專業技術人員和業務運行機制的理保商進行管理，可以及時收回賬款，減少企業的損失。

五、結論

企業要想在激烈的國際競爭中實現又好又快的發展、立於不敗之地，只有通過搶佔市場增加銷售量、降低存貨佔用率、將管理成本控制在最小程度、提高企業市場的競爭力、進而到達規模經營的效果，實現利益最大化。企業應該結合實際情況，學習並借鑑應收賬款風險管理的優秀做法，將其不斷完善和發展，從而更加規範化、科學化的防範和管理應收賬款，增強企業競爭實力。

應收賬款的風險管理論文 篇四

[摘要]在市場競爭日趨激烈的情況下，除了依靠產品質量、價格、售後服務、廣告等增加市場份額之外，賒銷也是一種重要的手段。傳統的應收賬款的管理模式下，很多企業卻因為賒銷陷入財務危機，甚至是破產。本文采用財務風險管理的一些來提出應收賬款的風險管理。先説明傳統應收賬款管理的弊端，然後介紹應收賬款風險管理的特點，最後詳細説明了應收賬款風險管理的措施。

[關鍵詞]風險管理 風險識別 風險評估 風險控制

一、傳統應收賬款管理的弊端

（一）應收賬款日常管理不完善，風險防範意識淡薄

市場競爭日益激烈，銷售部門在企業中的地位日益提高，尤其是那些大量產品積壓的企業。但是銷售部門往往只追求銷售業績，不重視銷售的回款，有些企業沒有嚴格的賒銷審批制度，隨意給予客户優惠的付款條件，結果造成日後應收賬款的回收困難，導致大量的應收賬款長期掛賬，大大增加了營業週期，降低了資金的使用效率。我們常常發現某個單位很多應收賬款的賬齡是幾年前的，外國人對這個現象都很吃驚，因為在很多國家，法定超過半年的應收賬款就必須作為壞賬。

（二）沒有設立專門負責應收賬款管理的部門

在銷售部門負責賒銷，從而形成應收賬款，貨款的追討往往是財務部門的責任。在一些企業，財務部門只是起着單純的記錄作用，將應收賬款的發生額按客户登入明細賬，賬齡的也是形式上的操作，這種簡單的記賬式管理根本就解決不了；在另一些企業，由於各自職責所在，產生財務部門和銷售部門的矛盾，不利於正常的生產經營。

（三）不注重成本分析，未遵循成本效益原則

應收賬款的管理最基本的要求是收入大於成本，這樣賒銷才是有利的。賒銷可以實現銷售收入的增長，但與之相關的成本也要相應增加，這就要求必須完整地與之相關的付現成本和機會成本，具體的成本的在下文的風險評估中有詳細的説明。不僅是賒銷程度和賒銷方式必須符合邊際收入大於邊際成本的要求，對於逾期應收賬款的收回，也必須滿足收入大於成本的效益性，即所收回的賬款必須大於收款過程中發生的各種可能的成本。在我國，企業進行賒銷時一般不進行各種賒銷方案的對比；在採取各種收款方案時也不進行各種收款方案的對比分析，只要能收回貨款就行。應收賬款的管理基本上還是粗放式的管理，還沒有真正確立成本效益原則。

我國企業受傳統應收賬款管理模式的，企業間的“三角債”和相互拖欠貨款現象十分嚴重，壞賬損失率很高。據統計，2001年全國企業“三角債”高達1.5萬億元；因逃廢債務造成的直接損失約1800億元，因惡意違約的直接損失約55億元；因“三角債”和現款交易而增加的財務費用達2000億元。，我國企業平均賒銷率不足20%，但是壞賬損失率卻高達5% 。傳統的應收賬款的管理弊端暴露無遺，它已經不適合的潮流，我們必須有所創新。

二、應收賬款的風險管理

應收賬款的風險是應收賬款遭受損失的不確定性。這個不確定性主要是指損失是否發生以及損失的大小不確定。那麼怎麼樣判斷應收賬款的損失是否發生呢？我們認為，當企業不能及時足額地收回特定應收賬款時，損失就產生了。引起債務方不能及時償還債務的因素就是風險的來源。應收賬款的風險管理就是識別、評估與控制企業應收賬款損失的程序。應收賬款風險管理目標可以分為兩個部分：損失發生前的目標和損失發生後的目標，前者是避免或減少發生損失的可能性；後者是努力使損失儘量降低。

（一）應收賬款的風險識別

如前所述，引起企業不能及時足額地收回應收賬款的因素，就是風險的來源。風險識別，是風險評估和風險控制的基礎。

在進行風險分析時，找出企業應收賬款面臨的風險因素，並將這些風險與企業銷售收款業務流程聯繫起來，以便發現各種潛在的風險。這裏示範性地列出幾條：

1、交易雙方產生的貿易糾紛；

2、客户經營管理不善，無力償還到期債務；

3、交易對象有意佔用企業資金；

4、交易對象蓄意的商業欺詐。

對於上面的每一種原因，我們還可以繼續追究下去，找出原因的原因。比如説，交易雙方產生的貿易糾紛，我們要看是合同中的特定條款約定不明確，或者是產品質量的缺陷導致顧客不滿意拒絕付款；而後三種情況則是要檢討信用政策和銷售收款的業務流程，在賒銷的審批時，是否有對客户的信用情況進行評估，是否對沒有資格的客户進行賒銷，是否給予客户不適當的信用額度，是否發生越權審批，是否存在銷售人員與客户相互勾結，損害企業的利益的情況。

風險的識別離不開相關部門的密切配合，尤其是銷售部門，我們知道，客户往往會有意地隱藏一些不願意透露的信息，有些客户甚至是故意提供虛假的資信狀況信息，致使企業所掌握客户的信息不全面、不真實。像拖欠員工工資，頻頻更換主管，開始銷售不動產等等這些信息，對我們非常有用。而銷售人員直接與客户交往，最容易瞭解客户的情況，發現客户的異常行為。如果我們能對銷售人員進行一定的培訓，提高他們捕捉客户風險信息的能力，就可以幫助企業儘早的發現風險，尤其是碰到被商業欺詐時，如果企業能透過銷售人員及時察覺，就可以在詐騙分子得逞之前採取措施，以防止造成損失。

（二）應收賬款的風險評估

在損失發生前，我們要評估發生損失的可能性，而在損失發生後，我們要評估損失的大小。當然，要做到較為準確的評估，有一定的難度，因為很多損失是比較難以估計的。

評估工作離不開客户信息的蒐集。一般説來，我們可以閲讀客户的財務報告、實地訪問或電話聯絡、以往與客户的交易經驗、大眾傳播媒介或藉助專業的信用中介機構等等。

應收賬款的風險管理論文 篇五

關鍵詞：

應收賬款；風險研究；防範與控制

現代企業面臨的應收賬款風險產生的原因除了信用交易意外，還有就是企業自身的認識問題。如果企業經營管理者不能夠對所產生的應收賬款風險有一個清醒的認識，那麼就很容易在企業內部產生財務危機。

一、企業應收賬款風險

（一）應收賬款風險定義

應收賬款風險是指企業的應收賬款受到市場上的不穩定因素的影響，給應收賬款的收回帶來了阻礙，從而導致企業不能夠及時或者足額收回數額巨大的應收賬款。簡而言之，應收賬款風險是企業不能夠及時和足額收回應收賬款而造成的潛在的和實際的損失。

（二）企業應收賬款風險的表現

企業應收賬款風險主要表現在兩個方面，即回收金額風險和回收時間不確定性。應收賬款回收時間上的不確定性，主要是指應收賬款的對手方超過商定的付款期限，而使賒銷企業面臨損失的風險。回收數額上的風險，也可以稱為潛在壞賬損失，是指企業無法收回全部的應收賬款，而使部分或全部的應收賬款成為壞賬的風險。應收賬款不能及時收回，會加大企業資金的佔用和增加資金成本，嚴重的會是企業財務陷入困境，甚至失靈。而應收賬款一旦成為壞賬、死賬，就會導致企業財務風險的發生。

二、應收賬款風險對企業產生的影響

回收時間和回收數額上的不確定性，是企業在短時間內積攢的應收賬款數量難以及時消解，從而給企業產生許多不利的影響。

第一，大量佔據流動資金，影響企業資金的正常週轉。企業在為客户提供商品、勞務、技術以後，所應得的款項卻不能夠及時的收回，就會成為企業的應收賬款，如果企業不能對應收賬款進行有效地管理或者對逾期不能夠收回的款項採取相應的措施，將會使企業的收入與支出不相符合，擾亂企業的正常財務計劃。應收賬款長期不能收回或者被佔用，將會直接影響企業資金的正常流動，給企業的正常經營產生影響，也因此會阻礙企業的壯大。

第二，虛增經營成果，隱藏企業的潛在損失。我國企業準則規定，企業需要按照權責發生制的原則確認收入，在進行信用交易時，通過信用交易獲得的收入需要計入當期收入，而企業的通行做法卻是將其當成實際的現金流，從而虛增了企業的現金收入。企業賬面上存在的應收賬款，其不能夠收回的絕對數量必然要增大，而企業每年提取的壞賬準備是一定的，這樣一來提取的壞賬準備不能夠覆蓋實際產生的壞賬損失，這樣就會虛增企業的經營成果，隱藏了企業的損失，也會使企業的風險同時隱藏，為日後的發展埋下隱患。

第三，一定時間內收入與支出不相符合，增加損失。信用交易可以在短期內增加企業的市場銷售，為企業創造大量的潛在利潤，但是這些收入並沒有實際流入企業，由於銷售的實現，使得企業需要繳付相應比例的税費，使企業的資金流出，增加企業的損失。

第四，增加企業機會成本。大量的應收賬款等於存在於企業內部的流動資產，但這些資產收到外部因素的影響，不能夠自由的流動，這樣就會成為企業的閒置資本，增加了機會成本。企業手中的流動資產或者現金週轉速度越快越能夠增加企業的盈利，但是由於企業沒有可以有效利用應收賬款的手段，使得應收賬款成為流動資產中的“固定資產”，企業喪失了大量的盈利機會。總之，由於資金被大量的佔用，加大了企業的機會成本。

三、企業應收賬款風險的防範與控制

第一，完善信用管理組織，強化應收賬款管理。應收賬款風險涉及的主要就是信用風險，因此首先高度重視信用風險所引發的一系列問題，強化管理。信用風險作為一項具有普遍性、複雜性、高難度性的風險，在管理上需要保持專業化，因此需要組建特定的部門或者組織進行管理。企業組建的信用調控部門，需要保持足夠的獨立性，充當各部門之間溝通的橋樑。信用調控部門的需要做的工作是：收集、分析、整理客户信息，建立信用檔案；風險分析與預測，調整對客户的應收賬款額度；制定相關的信用管理政策等。一個獨立完整的信用調控部門可以成為連接企業各部門的橋樑，從而使管理更加科學。

第二，合理佈局，優化經營策略。面對激烈競爭的市場，企業應仔細分析自身所處的經營環境，從客觀上評價自身綜合實力，從而制定適合自身發展的經營策略。穩健經營是絕大多數企業在發展到一定程度時的期望，為達到這樣的期望，企業就必須在產品、服務上做出相應的改變，提高質量、強化個性化服務。在提高商品、勞務、技術的質量上，可以通過改進生產技術、提高生產效率、創新產品品種等方式，向市場提供物美價廉的商品或提供名副其實的高質量的勞務和技術。

第三，加強內部控制，強化應收賬款的管理。對於應收賬款風險的管理僅僅在從外部推進是不能夠從根本上解決企業的困難局面的，因此還需要從內部推進，加強內部控制建設，強化日常管理。具體來講，企業需要實時掌控應收賬款的量、時、價等信息，設定不同的評價標準，加大評估考核力度，將發現的問題及時消滅在萌芽狀態。同時，企業應該根據自身業務量的大小定期對應收賬款進行核對，以便及時發現應收賬款風險，同時將核對的結果傳遞給對手方企業，保證雙方信息的一致。

第四，制定合理的激勵政策及銷售回款責任制。除了在措施上保證應收賬款的安全以外，還需要建立健全相關政策，使對應收賬款風險的管理形成常態。對於營銷政策的制定，應該改變原來的銷售、回款兩條線的管理策略，將二者有機的結合起來，通過評估考核的結果制定相應的獎懲機制。

四、企業應收賬款風險的規避措施

企業通過上述措施強化對應收賬款風險防範和控制以外，還可以通過採取合理的規避措施，轉嫁應收賬款風險。

第一，信用。信用保險是保險的一個險種，是權利主體將與之有債務關係的對手方的信用作為保險對象，向第三方機構（主要是開設信用保險的保險公司）投保，以保證在債務人信用違約時，債權人能夠獲得相應的補償。對於企業來説，信用保險第三人的介入，是對債權人利益保障機制的一種加強，可以使企業更加保險、專業的開展自身業務，並且有效保障應收賬款的收回。對於外貿企業來説，信用保險不僅可以保障企業出口安全，而且通過金融機構的支持，增強其在國際上的競爭力。並且由於信用保險的介入，企業可以較為便利的獲得的貸款支持，可以提前預知客户的風險水平，從而降低交易風險。

第二，保理業務。保理是指與開展保理業務的金融機構之間形成的一種契約關係。根據契約關係，賣方企業、供應商、經銷商等將其現在或將來的應收賬款的回收權轉讓給轉讓給保理商，保理商針對該企業的應收賬款，為其提供應收賬款融資、應收賬款賬户的管理、應收賬款的催收、以及為收回應收賬款所提供的各項擔保等。與信用保險相比，信用保險只是企業為其信用業務購買的保險，該業務的所有權還在企業自身手中，而保理服務是一種債權轉移交易，在企業與保理商進行了保理業務之後，部分或者全部債權就相當於出售或抵押給了保理商，企業就相應的簡化了自身對應收賬款的管理。保理業務經過長時間的發展和演化，保理業務與信用保險逐漸融合，形成了現在的信用保理業務，在信用保險業務中，保理商通過保理業務，向企業提供更高比例的比率，降低企業的損失，從而實現三方共贏的局面。

第三，轉移風險的其他工具。轉移應收賬款風險出了上述措施以外，還包括要求應收賬款對手方提供相應的擔保，如第三方擔保、信託擔保、資產抵押擔保等，通過這些方式的擔保，可以使企業在無法正常收回應收賬款的情況下，通過追償的方式，從第三方手中索賠或者通過抵押物的拍賣來獲得彌補應收賬款的資金。其次就是將應收賬款出售，這裏的出售包括兩種，一種是完全出售，也就是將應收賬款以買斷的形式出售給專業機構，第二種就是保留應收賬款的所有權，以抵押的方式從銀行等金融機構提前獲得資金，待應收賬款收回以後，再進行還款。這幾種風險轉移工具在實踐中都獲得了較好的效果，並逐漸被企業所接受。

結束語：

應收賬款風險是一種普遍存在的風險，只要有信用交易的存在，應收賬款風險就會存在。對企業應收賬款風險管理的研究，是一個具有現實意義與前瞻性的研究課題，也是國際風險管理學術研究的熱點。隨着社會主義市場經濟體制的深化，信用交易比例將會越來越大加大，應收賬款風險問題會日益得到企業的重視。

應收賬款的風險管理論文 篇六

[摘要]隨着市場競爭的激烈，企業為了擴大自身的市場，開始利用商業信用進行賒銷，應收賬款也就應運而生了。應收賬款的處理涉及商業折扣、現金折扣的管理，以及逾期應收賬款的管理和壞賬損失的管理等行為。

資金是一個企業的血液，如果企業缺少“血液”，輕則“營養不良”，重則“奄奄一息”，隨時都有“死亡”的可能。現在很多企業正是因為資金週轉不良而破產倒閉。因此加強應收賬款的管理就成了企業生存和發展的關鍵

[關鍵詞]應收賬款；應收賬款管理；信用政策

一、國鑫金屬包裝有限公司簡介

煙台國鑫金屬包裝有限公司創始於20xx年8月，該廠主營行業金屬包裝製品，PE再生料，冷軋板(卷)，板紙等，主營產品200L鋼桶，208L鋼桶，鍍鋅桶，復新桶，翻新桶，各種塑料顆粒，紙箱用紙等等。

二、公司財務實習崗位描述在本公司我主要負責編制、審核各種記帳憑證，並及時進行帳務處理、審核各項目部材料費用

（1）根據銷售提供的銷售單據核實其銷售數量與單價無誤後作會計憑證

借：應收賬款

貸：主營業務收入

應交税費-應交增值税(銷項税)

（2）根據收到的款項做會計憑證

借：銀行存款(現金)

貸：應收賬款

（3）有費用等要衝應收賬款的，根據合理單據做會計憑證衝減或增加相應的應收賬款額

（4）次月初與銷售人員對賬，無誤可對銷售人員的賬進行月結，不同找出問題所在並解決達到一致。

管理方面應根據公司規定定期核實貨款的收回情況，如已超出公司的結算日，需催促銷售部收回應收回的貨款，否則需告知相關領導人，對於部分貨款還應考慮或計提其壞賬準備。

三、公司應收賬款管理與核算存在的問題

（一）缺乏風險防範意識

由於市場經濟競爭的日益激烈，為保證原有市場份額並開發新的市場，盲目追求短期利益。為了擴大銷量，通常採用較寬鬆的信用政策，盲目地賒銷以達到爭奪市場的目的，卻忽視了企業的流動資金能否及時收回的問題。對客户資信等方面並未做深入調查或已經瞭解客户資信不佳還與其合作。

（二）客户信用管理不善

沒有完整的客户信用檔案，客户資信管理制度不完善，信用決策和信用控制缺乏有效的信息支持。首先，對銷售客户缺乏必要了解。盲目以企業經營規模，知名度判斷，對客户信用缺乏必要的分析，便賒銷商品。不斷地供貨，致使大量的貨款難以回籠，最終導致呆賬，壞賬。其次，事後客户走訪缺失，不瞭解客户的生產經營狀況，信用狀況，致使大量的貨款無法按期收回，形成應收賬款。

（三）內部控制制度不嚴

缺乏有效的獎懲措施一些企業為了調動銷售人員的積極性，往往只將工資報酬與銷售任務掛鈎，忽略了產生壞賬的可能性；銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，採取賒銷、回扣等手段銷售，導致了應收賬款大幅度上升。對這部分應收賬款，企業也未要求有關部門和經銷人員全權負責追收。應收賬款的回收未落實責任到人，缺少必要的內控制度，導致應收賬款大量沉積，使企業背上了沉重的包袱。

(四)應收賬款管理不規範

不少企業沒有專職機構或專職人員進行應收賬款的風險管理。企業制定的信用政策不合理、日常控制不規範、追討欠款工作不得力等都有可能蒙受風險和損失。由於在交易過程中貨物與資金流動的時間性差異，以及票據傳遞、記錄等都有發生誤差的可能，所以債權債務雙方就經濟往來的未了事項應定期對賬，以明確雙方的權利和義務。但是很多企業並未及時、不定期地對賬，未根據不同情況採取不同的收賬政策，造成資金外流，給企業的正常運營造成壓力。

四、加強應收賬款管理與核算應採取的措施

（一）實施應收賬款的追蹤分析

應收賬款一旦形成，企業就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣，賒銷企業就有必要在收賬之前，對該應收賬款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現方面。企業要對賒購者今後的經營情況、償付能力進行追蹤分析，及時瞭解客户現金的持有量與調劑程度能否滿足兑現的需要。應將那些掛賬金額大、掛賬時間長、經營狀況差的客户的欠款作為考察的重點，以防患於未然。必要時可採取一些措施，如要求這些客户提供擔保等來保證應收賬款的回收。

（二）設立專門的信用管理部門

1.建立客户信用檔案

企業應收集客户信用信息，並對其信用狀況進行調查分析。對老客户，要建立信用檔案，制定一套完整的往來信用記錄；對新客户要進行信用調查、信用評估和制定相應的信用政策。如果企業不注重信用調查便盲目賒銷，會使財務風險成倍加大。一些企業以經營為幌子實行詐騙，其屢屢得逞的原因正是由於銷售企業不注重信用調查、輕信對方所致。因此，企業在向客户提供信用之前，必須嚴格調查分析客户的信用狀況，並經內部授權批准後方可提供，以控制企業的信用風險。另外，在客户提供信用後，企業還應隨時瞭解其信用狀況的變化。若對方出現信用惡化、經營狀況不佳時，企業應及時調整經營策略，以免造成經濟損失。

2.根據不同的情況，採取不同的收賬政策信用政策包括：信用標準———客户獲得商業信用應達到的最低標準，通常以預期的壞賬損失率表示；信用期間———企業確定客户從購貨到付款之間的時間，這個期間不宜過長也不宜過短，必須謹慎確定；收賬政策———客户違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款時企業所採取的收賬措施。合理的信用政策應將信用標準、信用期間和收賬政策三者結合起來，綜合考慮三者的變化對銷售額、應收賬款各種成本的影響。

（三）加強應收賬款的內部控制

1.制定合理的賒銷方針和結算方式

企業應根據自身情況和管理方便，建立賒銷審批制度，規定在一定額度內的銷售由特定權力的人員批准，各經辦人員只能在各自的權限內辦理審批，超過限額的，必須經上級領導批准，金額巨大的，需報請企業最高領導批准。同時應落實責任制，各經辦人員經辦的業務應自己負責，並與其經濟利益掛鈎，要求其對自己經辦的每筆業務進行事後監督，直至收回資金為止。企業應制定適合自己的可防範風險的賒銷方針。例如，有擔保的賒銷，企業可在合同中規定，客户要在賒欠期中提供擔保，如果賒欠過期則承擔相應的法律責任；條件銷售，由於賒欠期較長的應收賬款發生壞賬的風險一般比賒欠期較短的壞賬風險要大，因此企業可與客户簽訂附帶條件的銷售合同，在賒欠期間貨物所有權仍屬銷售方所有，客户只有在貨款全部結清後才能取得所有權，若不能償還欠款，企業則有權收回產品，彌補部分損失。另外，企業還可根據客户的盈利能力、償債能力和信用狀況，選擇適宜的結算方式。例如，對盈利能力和償債能力較強、信用狀況較好的客户，可選擇風險較大的結算方式（如分期收款式），這樣有利於購銷雙方建立一種相互信任的夥伴關係；反之，則應選擇風險較小、約束能力較強的結算方式（如預收貨款）。

2.建立切實可行的對賬制度

企業在進行對賬工作時，應根據業務量大小和時間長短等因素，對應收賬款定期核對，並由雙方當事人簽章，作為有效的對賬依據，如發生差錯應及時處理。應收賬款的對賬工作包括兩個方面：總賬與明細賬的核對；明細賬與有關客户單位往來賬的核對。在實際工作中會出現本單位明細賬餘額與客户單位往來餘額對不上的現象，這主要是對賬工作脱節所致。銷售部門往往只管將產品銷售出去，而不管款項是否能收回，認為收款是財務部門的工作。但是現在許多企業因為應收賬款數額都很大，牽扯的單位也很多，加之平時財務人員的記賬、編報表等工作本來就很繁忙，根本沒有時間和精力與客户對賬，而一般對賬工作均是債權單位主動實施。這樣一來，企業的應收賬款的對賬工作就陷於停頓狀態，使得客户有藉口説往來賬目不清楚而拒絕付款或拖延付款，給企業造成損失。因此，應收賬款的對賬工作應從銷售業務的第一筆起就應由銷售人員定期與客户對賬，並將收款情況及時反饋給財務部門。營銷人員可按其管理的單位對產品發出、發票開具和貨款的回籠進行序時登記，並定期與客户對賬，由對方確認，從而為及時清收應收賬款打好基礎。企業經營者應將銷售和貨款回籠與銷售者的業績結合起來考察，使他們意識到不但要使產品銷售出去，更要使貨款能及時回收，最大限度地減少損失。

3.採取積極的收賬政策

採取積極的收賬政策會減少應收賬款投資、減少壞賬損失，但會增加收賬成本。如果採用較消極的收賬政策，則可減少收賬費用，但會增加應收賬款投資，增加壞賬損失。這就要求企業依據市場經濟環境和自身狀況科學地設計收款策略。企業除了要適時地運用現金折扣、適度地利用擔保制度外，還應確定合理的收賬程序和討債辦法。一般要先給客户一封有禮貌的通知信函，進一步可通過電話催收，如再無效，企業的收賬員可直接與客户面談，若證實客户確實遇到暫時困難，經過努力可以東山再起，企業應幫助客户渡過難關，以便收回較多的應收賬款。若客户雖有能力付款卻想方設法拖欠，則有必要採取法律手段提請有關部門仲裁或提起訴訟等，以維護企業的利益。

4.加強財務監督管理

財務部門應及時進行賒銷業務的賬務處理。根據《企業會計制度》規定，當賒銷業務產生時，財務按權責發生制及時入賬，並據此設置“應收賬款”、“應收票據”和“壞賬準備”等賬户，相關的總賬和明細賬應由不同的人員分工負責，加強相互控制。企業應根據以往的經驗、債務單位的實際財務狀況和現金流量情況，以及其他一些已經掌握的相關信息進行合理的估計並確定計提壞賬準備的方法。定期統計應收賬款各客户的賒銷金額、賬齡及增減變支情況，必要時應向債務人函證，對應收賬款的可收回性進行客觀、準確的評價。將賒銷結果及時反饋給企業主管領導和銷售，為評估、調整賒銷客户的信用等級提供可靠依據。企業財務部門對已經形成的應收賬款應定期向賒銷客户寄送對賬單和催交欠款通知書。負責營銷的部門及有關人員應積極配合財務部門及有關人員做好此項工作。

（四）配合健全的內部考核制度

制定內部營銷人員的考核激勵時，將應收賬款的管理納入對銷售人員考核的項目之中。企業應將應收賬款的回收與內部各業務部門的績效考核聯繫起來，讓每個銷售人員必須對每一項銷售業務從簽訂合同到回籠資金全過程負責。對於造成逾期應收賬款的業務部門和相關人員，企業應當在內部以恰當的方式予以警示，接受員工的監督。對於造成壞賬損失的業務部門和責任人員，企業應當按照考核機制相應扣減工資。使銷售人員明確風險意識，強調營

銷人員的個人利益不僅要和銷售、回款業績掛鈎，也要和應收賬款的管理利息在一起，強化業務人員的回款意識，加強貨款的回收。

應收賬款的風險管理論文 篇七

[提要]應收賬款是企業流動資產的一個重要項目，是指企業因對外賒銷商品或勞務而應向購貨單位收取的款項。現代商業社會中，市場競爭日益激烈，越來越多的企業都面臨“銷售難，收款更難”的雙重困境。積極而有效的應收賬款管理將有利於加快企業資金週轉，提高資金使用效率，也有利於防範經營風險，維護投資者利益，促進經濟效益的提高，因此越來越多的企業已經意識到應收賬款的重要性，應收賬款管理已成為企業財務管理的一項重要內容。

關鍵詞：應收賬款；發展現狀；存在問題；相關建議

一、我國企業應收賬款現狀

根據有關部門的統計，我國企業應收賬款佔用資金居高不下，很多企業應收賬款佔流動資金的比重達50%以上，遠遠高於發達國家20%的水平。企業之間相互拖欠貨款現象嚴重，造成許多企業應收賬款長期掛賬，難以回收，已成為制約企業資金流動性及可持續發展的一個重要問題。這其中大部分應收賬款已經逾期，據專業機構統計分析，在發達市場經濟中，企業逾期應收賬款總額一般不高於10%，而在我國，這一比率高達60%以上，如此高額的逾期應收賬款，大部分已形成實際的呆賬、壞賬，卻長期得不到處理，已經嚴重影響了企業的經濟效益，成為我國經濟運行中的一大頑症。作為流動資產的應收賬款有以下兩個特點：一是在應收賬款持有期間，它不像別的資產那樣會通過經營手段增值，相反，還會喪失部分時間價值：二是隨着時間的推移，它還可能因為債務人破產等原因而無法收回形成壞賬，給企業造成經濟損失。

二、應收賬款過量對於企業的不利影響

任何事情都有個度，過猶不及，對於企業的應收賬款來説也是一樣，過高的應收賬款佔用將對企業產生很大的不利影響，主要表現在：

（一）應收賬款佔用過多往往造成企業流動資金不足，容易引發財務危機。企業通過賒銷不斷擴大銷售，而賒銷的背後就是不斷上升的應收賬款，很多企業包括一些經營狀況良好的上市公司具有良好的盈利記錄，卻經常出現有利潤、無資金，賬面狀況不錯卻資金匱乏的狀況，這其中的很大一個原因就是企業的應收賬款造成的。由於應收賬款不能及時變現而使企業的現金流入量明顯不足，企業會因流動資金短缺而發生支付困難，面臨財務危機，有些甚至瀕臨破產、倒閉。

（二）應收賬款加速了企業不得不用自有資金來墊付各種税費，更加速了企業的現金流出，企業的增值税、營業税、消費税、資源税及城建税等流轉税也是以銷售收入為計算依據，即使企業未實際收到現金，也要定期以現金繳納；實現利潤後股利、紅利的分配問題也涉及到企業的現金流出，使企業資金緊張的狀況越來越嚴重。

（三）應收賬款往往存在很大的壞賬風險，影響企業的盈利狀況。按照權責發生制原則，企業發生的賒銷收入也要計入當期收入，增加了企業賬面利潤，但應收賬款特別是逾期應收賬款對企業的危害直接體現在壞賬風險上，許多企業都存在實際壞賬損失遠遠超過計提的壞賬準備，大量實際已成壞賬的應收賬款仍長期掛賬，未作壞賬處理，這樣就虛增了企業的利潤。

（四）延長了企業的經營週期，增加了機會成本。過高的企業應收賬款資金佔用，使企業應收賬款回收期變長，整個企業的營運週期延長，大量流動資金沉澱在非生產環節，影響了企業資金循環的速度，限制了企業進一步投資擴大再生產的能力，增加了企業的機會成本。

三、企業應收賬款管理存在問題的原因

（一）企業負責人對應收賬款管理缺乏足夠重視。許多企業負責人只重視銷售和利潤的增長，將銷售人員的工資報酬與銷售任務相匹配，忽視了將能否收回所欠銷售貨款及回收應收賬款的質量納入銷售人員的相應績效考核中，使得銷售人員只重銷售量完成的多少，而不考慮應收賬款的回收情況。

（二）應收賬款管理制度不嚴。有些企業對應收賬款的管理缺乏規章制度，或有章不循，形同虛設。財務部門不及時與業務部門核對，銷售與核算脱節，問題不能及時暴露，一些企業應收賬款居高不下，賬齡老化，卻任其發展，無人問津，對應收賬款管理責任不清。對應收賬款壞賬管理不嚴，沒有嚴格的壞賬管理制度，對壞賬責任追究不嚴。

（三）內部激勵機制不健全。在有些企業中，為了調動銷售人員的積極性，往往只將工資報酬與銷售任務掛鈎，而忽略了產生壞賬的可能性，未將應收賬款納入考核體系。因此銷售人員為了個人利益，只關心銷售任務的完成，導致應收賬款大幅度上升。而對這部分應收賬款，企業沒有采取有效措施要求有關部門和經銷人員全權負責追款，應收賬款大量沉積下來，給企業經營背上了沉重的包袱。

（四）企業外部環境的影響。一方面當前市場經濟迅猛發展，市場競爭日益激烈，為擴大市場份額的需要，越來越多的企業採取賒銷這一手段，來增加企業的競爭力，這就造成企業間相互拖欠應收賬款的現象更加嚴重；另一方面是很多企業故意拖欠賬款，即使有錢也不還，社會普遍缺乏誠信。

（五）企業缺乏風險意識。為了搶佔市場擴大銷售，一些企業在進入當地市場之初，為了儘快地打開營銷局面，在事先未對付款人資信度作深入調查、對應收賬款風險進行正確評估的情況下，採取與客户簽訂短期的、一定賒銷額度的銷售合同來吸引客户，擴大其市場份額，於是產生了較高的賬面利潤，忽視了資金大量被客户拖欠佔用，不能及時收回的問題。

四、應對措施

應收賬款的事前管理。制定合理的信用政策，是加強應收賬款管理，提高應收賬款投資效益的重要前提。信用政策即應收賬款的管理政策，是指企業為對應收賬款投資進行規劃與控制而確立的基本原則與行為規範，包括信用標準、信用條件和收賬政策三部分內容。

五、結束語

我國市場經濟日趨成熟，應收賬款管理作為企業營運資金管理的重要方面已越來越引起企業管理者的重視，甚至已經成為我國企業當前必須學習的一門“必修課”，這就需要每個企業都要採取積極而有效的應收賬款管理對策，以加快企業的資金流動，提高企業的經濟效益，增強企業競爭實力。企業面對大環境的影響，應保持一定理性，雖然賒銷能給企業帶來更多的銷售收入，但也應在確認收款有保障的情況下進行，否則只會給企業帶來更多的壞賬風險，同時全社會應積極宣揚一種“欠債還錢”的良好風氣，自覺以誠信經營為榮，以坑蒙拐騙為恥，讓越來越多的企業加入誠信經營隊伍，使企業應收賬款居高不下的狀況得以緩解。

應收賬款的風險管理論文 篇八

摘要：隨着改革開放的發展及社會主義市場經濟的建立，企業進入了激烈的市場競爭，應收賬款做為一種信用和促銷手段提高了企業的競爭力，增加了銷售量，促進了利潤增長，被企業廣泛採用。但應收賬款拖欠是目前很多企業被拖垮的重要原因之一，本文從應收賬款產生原因出發，闡述了企業在應收賬款形成之前和形成之後的相應的管理方法和措施，增加企業的淨收益，減少企業的壞賬損失。

關鍵字：應收賬款 信用政策 償付能力 壞賬管理

正文：應收賬款是企業因銷售商品、產品、提供勞務而形成的債權，具體説來是應向購貨單位或接受勞務單位收取的款項或代墊的運雜費等。隨着國家市場經濟的逐步建立和企業間的激烈競爭，應收賬款做為企業的一種商業信用和促銷手段，被企業廣泛採用。

應收賬款是商品流通發展到一定程度，為了保證流通過程的順利實現的產物，具有不可避免性；另一方面，應收賬款的大量存在，會影響流通過程的順利實現。應收賬款既是流通順利實現的保證，又是流通順利實現的障礙。

其次，應收賬款是企業市場競爭和商業信用的產物，是企業擁有的、經過一定期間才能兑現的債權，它具有資產的某些屬性。其一，在應收賬款的持有時間內，會喪失部分時間價值；其二，隨着時間的推移，它還可能因為債務人的破產等原因而無法收回，形成壞賬，其影響程度取決於應收賬款的規模，規模越大，負面影響越大；同時也取決於應收賬款賬齡的長短，賬齡越長，壞帳風險越大。

這就要求我們加強對應收賬款的管理，加速它的週轉，使企業在市場競爭中能更好的發揮應收賬款的商業信用作用。

一、應收賬款產生的原因

1、來源於激烈的市場競爭。如在家電行業，由於產品更新換代非常快，如不及時將庫存“消腫”，日後就有可能變得一文不值。為提高市場佔有率，生產廠家除發動“價格戰”爭奪顧客以外，還通過降低賒銷信用的標準爭奪批發商和零售商。

2、內部清理欠款工作職責不清。有些企業對債權資產的風險性認識不夠，認為企業只要從財務的角度實現了收入，即大功告成，以完成產值收入的多少論英雄，貨幣資金的回收工作與任何部門和個人均無直接利害關係，造成各部門對“清欠”工作都抱有“事不關己，高高掛起”的態度。

3、運用法律手段解決債務糾紛的意識不強。在現實生活中，通過訴訟程序尋求債權保護的道路的確比較艱難。從起訴、受理、調查取證、開庭審理到判決、裁定與執行有一個時間過程，需要企業投入大量的人力、物力與財力。此外，個別地區“地方保護主義”作怪，作出損害債權人利益的判決所造成的負面影響，使許多企業缺乏運用法律手段維護自身合法權益的信心和勇氣。

二、有效管理應收賬款的方法

1、加大資信調查力度。從源頭扼制“應收賬款”的大幅度增加和壞賬的形成，建立客户企業資信檔案，做好應收賬款的事前控制，就是要對客户的信用資質進行評估，制定出一套合理的信用政策，防範壞賬於未然。信用標準是企業評價客户等級，決定是否給予或拒絕客户信用的依據。企業在制定或選擇信用標準時應考慮三個基本因素：其一是同行業竟爭對手的情況。在市場競爭中，如果對手很強，企業就必須採取相對競爭對手來説較低的信用標準，反之，信用標準可以相應嚴格一些。其二是企業承擔違約風險的能力。當企業具有較強的抗風險能力，就可以以較低的信用標準提高竟爭力，爭取客户，擴大銷售，反之，應選擇較高的信用標準以降低違約風險的程度。其三是客户的資信程度。企業必須對客户信用等級做出判斷並決定是不是給予客户優惠。

2、制定合理的信用政策。企業應根據不同的時期、不同的市場環境、不同的銷售、合作對象，具體情況具體分析，制定出不同的信用期間、信用標準和現金折扣政策，儘量為縮短企業的平均收款期、為減少企業壞賬損失創造條件。一旦企業決定給予客户信用優惠時，就需要考慮具體的信用條件。信用條件就是指企業接受客户信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限和現金折扣。

3、實行“應收賬款“回收責任制。“應收賬款”形成的決策者和主要經辦人就是回收債權的責任人。必須改變回收債權工作僅僅是財務部門職責的錯誤認識，應將“應收賬款”的貨幣資金回籠情況一併納入產值完成情況的業績考核之中。如果責任人不能將其完成產值所形成的債權收回現金，就要承擔相應的責任。

4、建立“應收賬款”的內部報告制度和風險管理系統。財務人員應當按照“應收賬款”形成時間的長短，定期編制《企業應收賬款風險評估一覽表》，以便讓決策層和相關部門準確、及時、全面地掌握企業“應收賬款”的現狀，有針對性地制定欠款催收政策。

5、做好“應收賬款”的定期對賬和債權確認工作。“應收賬款”的相關責任人應定期與債務方對賬，請對方在對賬清單上簽字並加蓋單位公章予以確認，其作用有兩個：一是防止“清欠”人員與債務方有關人員惡意串通，故意拖欠款項的支付與收取，等到債權方將其列入壞賬予以核銷之後，再用現金清賬予以瓜分。二是定期讓債務方確認“應收賬款”金額，這是最終通過法律手段尋求債權保護的起碼要求。應收賬款的對賬工作包括兩個方面：一是總賬與明細賬的核對，二是明細賬與有關客户單位往來賬的核對。

三、做好應收賬款的分析工作

應收賬款的分析工作是對應收賬款的風險程序進行分析，必要時採取一定的措施，以降低應收賬款的風險程度。在工作中，我們可以借用存貨管理中的ABC分類管理法對應收賬款進行分類分析。

（1）根據應收賬款產生的原因進行分類：一類客户是基於將在賒銷期間的貸款看成是從企業獲取的一筆無息或低息貸款的想法而賒銷，這一類客户往往會想盡辦法延長付款時間，從而很大程度上加大了企業應收賬款的成本，這類應收賬款劃分為A類。應重點管理。二類客户是因資金暫時週轉不靈，以資產抵押或擔保賒銷產品而產生的應收賬款，由於購銷雙方簽訂的抵押或擔保合同具有法律效力，當付款日期來臨時，可以根據合同規定收款或拍賣抵押物以收回應收賬款，因此這類應收賬款安全性較好，可以劃分為B類進行管理。三類客户是由於銷售產品和收款時間上的差異而形成的應收賬款。這類應收賬款是時間差造成的，屬於真正的應收賬款，一般情況下，客户收到貨物後會很快付款，安全性很好，可以劃為C類，不對它進行重點管理。

（2）根據應收賬款的賬齡進行分析：一般情況下，應收賬款賬齡越大，收回的可能性越小，而發生壞賬的可能性則越大。企業可以根據以往的工作經驗將賬齡最長，風險最大的應收賬款劃為A類，而將賬齡最短，風險最小的應收賬款劃為C類，其餘則劃為B類。

（3）根據應收賬款的比重進行分析：應將在應收賬款中所佔比重較大的客户劃分為A類，較小的客户劃分為C類，其餘的為B類。

從上述分類分析可知，無論是從風險角度、賬齡角度、還是比重角度，A類應收賬款安全性小，風險大，管理人員應把更多的精力集中到A類應收賬款上，對其進行詳盡分析，劃定合理的收賬政策，儘快回收：同時也不能放鬆對B、C類應收賬款的管理，儘可能縮短應收賬款的週轉期，加速資金週轉。

四、建立健全壞賬準備金制度

l、企業應當定期或者至少於每年年度終了，對應收款項進行全面檢查，預計各項應收款項可能發生的壞賬，對於沒有把握能夠收回的應收款項，應當計提壞賬準備。

2、應收賬款壞賬準備金制度的建立，無論企業採取怎樣的信用政策，只要存在應收賬款，壞賬損失的發生是不可避免的，而現行會計制度規定，壞賬損失進入管理費用。那麼，壞賬損失的承擔是企業一個不可迴避的問題。

3、估計壞賬損失主要有四種方法：

A、餘額百分比法：它是根據會計期末應收賬款的餘額乘以估計壞賬率得出當期應估計的壞賬損失，據此提取壞賬準備金。

B、賬齡分析法：它是根據應收賬款入帳時間的長短來估計壞賬損失的方法。

C、銷售百分比法：它是根據賒銷金額的一定百分比估計壞賬損失的一種方法。

D、個別認定法：它是對某筆賬款分析確定風險後決定壞賬損失金額的一種方法。

4、在確定壞賬準備金的計提比例時，企業應當根據以往的經驗、債務單位的實際財務狀況和現金流量等相關信息予以合理估計。對己確認的壞賬的應收帳款並不意味着企業放棄了追索權，一旦從新收回，應及時入賬。

5、建立壞賬準備金是體現權責發生制原則的要求。現行會計制度規定：在每年年末，企業應按應收賬款餘額的一定比例計提壞賬準備金，以備發生壞賬時進行抵銷，使風險降至最低點。不致於使當年利潤產生大的波動。但是由於企業發生的壞賬多少，以提供給客户的信用條件、對方的信用品質、提供的信用期限等有密切關係。因此各企業提取的壞賬準備金的比例是有區別的，但是，比例一經確定，就不能隨意更改。否則，就是企業濫用會計政策、會計估計及其變更，要做重大會計差錯處理。

總之，企業要發展，必須要擴大產品銷售，就必然會出現賒銷，而賒銷是擴大銷售的基本方法之一。因此，企業應收賬款回收風險以及由此而產生的財務風險總是並存的，只要我們採取適當的信用政策及有效的管理方法，就能使應收賬款風險降低、收益最大。