某公司財務簡析

遼寧某公司財務簡析<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" />

至2014年2月末，貴公司資產總額603萬元，其中流動資產546萬元，負債總額194萬元，全為流動負債，資產負債率32%，流動比率282%，資產負債率較低，流動性較強。2014年1至2月份實現銷售總額238萬元，淨利潤56萬元，銷售淨利潤率23.7%，盈利能力較強。

2014年2月末總資產603萬元比年初556萬元增加了47萬元，主要是流動資產增加了47萬元所引起的；流動資產的增加主要是應收賬款和存貨分別增加了17萬元和20萬元，分別比年初增加了32%和10%。

貴公司的總資產增加了47萬元，從資金來源方面考慮主要是通過運營，公司增加淨利潤46萬元，流動負債增加1萬元。

一、貴公司的固定資產餘額2013年1月初為103萬元，11月末、12月末、2014年2月末均為104萬元，而對應的月平均折舊額在2013年1-11月為0.64萬元，12月為0.64萬元，在2012年1-2月為0.47萬元。

我們的建議是：檢查固定資產中是否存在使用年限已滿的固定資產，如果有，該資產是否還能繼續使用；檢查是否存在漏提折舊的固定資產。

二、2014年1-2月貴公司應收賬款、存貨、應付賬款週轉天數分別為15天、87天、2天，比2013年1-2月分別增加了3天、7天、減少了2天，應收賬款週轉天數和餘額增加，説明客户免費佔用貴公司的資金時間變長、佔用金額變大；存貨週轉天數增加，説明了流動資產週轉速度變慢，資產使用的效率變低、效益變少；應付賬款週轉天數變少、餘額變小，説明了貴公司免費佔用供應商的資金時間變短，金額變小；預付賬款餘額從2013年11月末上升至2014年2月末的55萬元，上述變化均是不利於貴公司經營的。貴公司2014年1-2月的月平均銷售收入為

<?xml:namespace prefix = v ns = "urn:schemas-microsoft-com:vml" /><?xml:namespace prefix = w ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:word" />圖表1 遼寧XXXXXX公司應收賬款、存貨、應付賬款週轉天數

我們的建議是：應收賬款的增加對公司效益的負面影響是多方面的。一是佔用企業的流動資金，增加資金使用成本。企業在供、產、銷的各個環節都要“墊付”大量的流動資金，如果產品銷售之後不能收回資金，將加大企業資金佔用成本；二是一旦形成呆壞賬，將直接消耗企業的利潤。長此以往，還有可能造成企業生產經營循環中斷，企業經營難以為繼。應收賬款一旦形成，且餘額呈不斷增加的趨勢，企業就必須考慮如何按期足額收回的問題。這樣，賒銷企業就有必要在收款之前，對該項應收賬款的運行過程進行追蹤分析，重點要放在賒銷商品的變現方面。企業要對賒購者今後的經營情況、償付能力進行追蹤分析，及時瞭解客户現金的持有量與調劑程度能否滿足兑現的需要。應將那些掛賬金額大、掛賬時間長、經營狀況差的客户的欠款作為考察的重點，以防患於未然。必要時可採取一些必要的措施。產成品庫存意味着對公司運營資金的佔用。產成品庫存過度增加對企業的負面影響是顯而易見的。一方面，形成對運營資金的大量佔用，會加重企業資金佔用成本；另一方面，如果積壓時間過長，造成庫存產品技術落後甚至處於淘汰行列，將給企業帶來重大損失。要提高存貨週轉率，須加快銷售，減少庫存餘額。對於應付賬款，則越遲付，對貴公司越有利，儘量避免預付賬款。

三、貴公司的毛利率從2013年1-11月的27.6%上升至2014年1-2月的35.9%，毛利率提高了8.3%。

我們的建議是：檢查是否存在漏記成本費用現象，如果沒有，説明貴公司的產品在市場上極具競爭力。

四、2014年2月份損益表中本年累計數主營業務收入238萬元、主營業務成本145萬元、營業費用7萬元、主營業務税金及附加1萬元，報表中主營業務利潤為75萬元，而經計算主營業務利潤為85萬元（238-145-7-1）。

我們的建議是：與上述項目總賬、明細賬核對，損益表中是否存在數字填寫錯誤。