關於企業集團資金管理的若干問題及對策探索（集團公司）

關於企業集團資金管理的若干問題及對策探索（集團公司）

一、前言

資金是企業集團生存和發展最為關鍵的因素，因此對集團資金的管控成為財務管理的核心內容。目前，不少集團型企業的各成員單位的收付款賬户獨立支配，總部並未充分管控，從而造成了大量的資源浪費，資金的分散程度較高，比如有些子公司資金缺口較大卻需要支付較高成本去籌資，而有些子公司資金富餘卻閒置不用，故企業集團應加強自身的資金管控和調控能力，實現集團內部資金的有序調配，以提高資金的利用率。

二、企業集團加強資金管理的重要性

企業集團資金管理，是指將集團內各成員單位的資金收支都納入集團管理，包括籌資、投資、日常運營的資金等，以加大對成員單位的財務控制力度，並且實現集團內資金的安全性、規範性、有效性，提高資金的使用效率和效果，降低資金成本，提高資金利用率。企業集團加強資金管理的重要性主要體現在以下幾個方面。

（一）加強資金管控是提高對成員企業財務管控力的重要舉措

企業集團的成員企業較多，且分散於不同的地域，加強集團總部對其在財務方面的管控能力尤為重要，而資金管控是財務管控的關鍵。通過加強對成員企業的資金管控，可以有效控制和管理其資金的存量和流向，可實時掌握其經營情況與經營風險，從而切實將相關業務的流程和審批納入集團管理，保證業務的正常進行，將資金作為重要資產進行全流程的重點監控，同時將預算管理、業務流程、內部控制等都考慮進來，在出現問題時提前進行預警，對融資、投資、運營等方面實施有效監管，以實現對成員企業的有效管控。

（二）加強資金管控是優化集團內資源配置的必然要求

資金屬於至關重要的經濟資源，企業集團加強資金管控成為企業資源優化配置的重要方面。首先，企業集團內部成員單位的資金或有缺口，或有結餘，若將其進行規範整合、集中管理，可盤活集團內的資金存量，實現資金的合理調配，優化整個集團的資產負債結構。若確有需要進行集團融資，也可利用規模優勢來提高融資談判籌碼，降低融資費用。相對於成員單位分散使用資金（如單獨進行融資，或單獨進行留置），集團資金的有效管理，可以更好地優化企業集團的資源配置。其次，企業集團加強資金管理，可加速資金在集團內流轉，將集團內部交易及內部結算進行規範，利用網絡技術在資金管理平台系統進行資金的流轉和記錄，在內部結算中心進行資金調撥及內部轉賬，使交易時長大幅縮短，實現了實時到賬，沒有在途資金，並且集團內部轉賬交易沒有財務費用，大大節約了成本。

三、企業集團資金管理中存在的若干問題

強大有力的集團資金管理能力成為企業集團健康發展的支撐和枴杖，是優化資金配置和資本結構的必然要求，是資金使用效益最大化的前提條件，是防範財務風險和經營風險的重要舉措。然而，有不少企業集團在資金管控方面還存在諸多問題，主要表現在以下幾個方面。

（一）資金管理意識不強，資金管理力度有待提高

由於企業集團內各成員單位都有獨立經營的業務，集團的多元化經營或者獨立的經營考核指標使得各成員單位為了完成自己的經營指標，往往忽視集團的整體利益而重點關注自身的收入、利潤等短期經營情況，忽視現金流量的風險和有效利用情況而重點關注非現金的績效指標。總部財務對於集團內成員單位的財務管理，一般也僅限於基於財務報表合併的財務數據的規範和要求，並未設立專門的資金管理機構，對成員單位的資金情況進行精細化管理，企業集團一般是根據成員單位上報的資金計劃粗略地歸納彙總，審批範圍主要在收入和支出方面，資金的支出權限大多還是由子公司管理層決定。另外，在未嚴格執行全面預算管理的企業集團，下屬單位的資金管理可能人為審批因素較多，對於其資金流向、資金用途等內容缺乏管控。對於下屬單位的資本結構、融資事項等缺乏監督，可能導致其槓桿過高而產生較為嚴重的債務負擔和財務風險，從而影響其持續經營。綜上，總部和成員單位對於集團資金的管理意識不夠，導致管控力度不足，使企業面臨較大的財務風險。

（二）企業集團財務共享應用不充分

企業集團要實現資金的集中管理，考慮到企業成員單位較多，業務多樣化、資金流動數據量、銀行賬户較多等特點，需要充分利用財務共享的技術手段來進行資金的集中管理，才能適應資金管理對於流動性和準確性的要求，提高資金的使用效率。但是在實際工作中，很多企業缺乏共享的理念而未應用共享模式，或者已經應用了共享模式，但是實踐中還存在一些管理問題，比如，財務共享的資金管理制度不完善、執行過程不順暢等問題，成員單位數量較多也加大了財務共享資金管理的風險和難度，而且很多企業並未建立完備的集團資金管理信息系統，使得集團資金管理的財務共享缺乏必要的系統支持。以上問題都限制了資金集中管理效率，成為亟需解決的問題。

（三）集團資金管理制度有待完善

完善的管理制度是有效開展工作的保障，起着非常重要的作用。然而，在大多數企業集團中，對於集團內資金的管控制度比較缺失，或者已制定相關制度，但由於其內部流程不健全，或者內部控制未得到有效執行，從而並未真正發揮出資金管理制度的預期作用，使得資金不能在嚴格的管控條件下實現安全性和流動性，而在融資成本、投資風險、運營效率等方面會出現較為嚴重的問題，處於失控狀態，而對整個集團產生負面影響。如果有相關制度的約束和指導，加上合理的激勵措施，會使資金管理進入良性循環，從而為集團優化資源、提高經濟效益、降低經營風險提供重要保障。

（四）集團資金管理信息化系統不完善

隨着科技的發展和大數據的應用，信息系統得到了飛速發展，在企業管理尤其是財務管理方面得到了廣泛應用。但是，由於企業集團多元化經營的特點，業務較為複雜，資金流動難以實現統一化和集團化管理，使得建立資金管理的信息系統存在較大的難度。此外，軟硬件更新速度較慢，無法通過資金管理的信息化系統全方位地輻射到各成員單位的各項業務，有些企業甚至停留在手工歸集整理階段，大大降低了資金管理效率。資金的信息化管理需要有完善的信息系統和具備業財融合思維的人才，將業務環節、資金使用、信息系統使用相結合，否則，無法根據經營業務做到精確的資金規劃，並對資金進行有效使用和信息的及時傳遞。

四、企業集團提高資金管理水平的對策

企業集團薄弱的資金管理，浪費了企業寶貴的經濟資源，更嚴重者會將企業置身於不可估量的風險之中，嚴重阻礙企業經營效果或健康發展。為增強企業自身競爭力，就需要企業集團提高對成員單位的資金管理控制能力、制定完善的資金管理制度、採用適合企業發展的資金管理模式，以實現對企業集團內成員單位的有效資金管控，提高資源利用率和防範經營風險。

（一）增強資金管理意識，提升資金管控力度

鑑於大多數企業集團對於資金管理意識不強，為發揮資金的資源優勢，需要從以下幾方面進行改進。

第一，對管理層和執行層進行相關培訓，使其認識到集團資金管理對於企業經營的安全性和經濟效益的提高發揮的重要作用。培訓內容主要包括集團資金管理的內涵、作用、流程、制度建設等方面，即什麼是集團資金管理、集團資金管理的重要性、資金管理的流程是什麼以及如何落地實施等。如此，可提高管理層在財務戰略層面對資金管理的支持力度，及執行層在操作層面的執行力度。

第二，將資金管控指標納入與收入、利潤等同等重要的考核指標體系中，從績效角度使相關人員的薪酬與資金指標相聯繫，提高其對於集團資金管控的重視程度，從而使其在資金管理流程和職責中發揮積極主動的作用。

綜上，可從管理人員和執行人員中對集團資金管理的建立統一共識，為全集團加強資金管理打下堅實基礎。

（二）加強企業集團財務共享管理

在信息化不斷髮展的今天，對於集團型企業來説，集團財務共享中心是基於傳統財務管理模式，並在其之上重整資源、精簡流程，達到提高財務管理效率的目的，對於規範整個集團財務各項工作發揮着舉足輕重的作用，為其提供了較為先進的平台和技術支持。要加強企業集團的財務共享，需要做到以下幾點：

首先，梳理和再造業務流程。即梳理集團內各項業務流程，將各項業務流程與其資金的收支進行有效匹配，將審批與業務環節進行掛鈎，並將各業務環節的預算數據與其資金收支、審批進行密切關聯，倒逼企業集團建立高效的預算管理、審批管理和業務流程內部控制體系，才能將其納入財務共享體系，實現財務共享的管理作用。

其次，實現銀行賬户的集約管理。集團內銀行賬户眾多，單獨或人工處理的效率極低，而且準確性不能保證，如果高度集中處理，並且加強資金預算，可以實現集團資金的高效且統一地調動，以提高資金週轉率，且可實現對融資管理、投資管理、預算管理、資金管理的流程梳理，即實現流程精簡和再造，統一規範業務流程，提高管理效率。

（三）建立健全集團資金管理制度

集團資金管理的主要模式包括總部財務統收統支、總部財務撥付備用金、總部結算中心或內部銀行、財務公司等四種模式，集團總部應結合自身經營情況來選擇適合的模式，並制定適合企業集團發展的資金管理制度和內部控制體系。相關內部控制工作包括制定制度、業務流程、審批權限、監督考評等內容，並在母公司及各成員單位嚴格推廣。企業應捋順資金管理流程，設置合理的審批權限，並且將各風險點進行嚴格管控，設置專門人員和部門進行監控，並定期或不定期彙報，嚴格執行資金預算工作，對資金進行各項定性和定量分析，對各下屬單位進行資金財務指標和非財務指標分析。與風控部門保持密切聯繫，對於來自企業內外部的各種風險進行及時評估，比如對於市場變化、行業變化、政策變化、下游客户的經營變化等，並形成定期和突發事項下的應急處理措施，以保證資金的安全性和流動性。將各下屬單位的業務和資金管理納入平台進行信息化管理，實現系統的自動預警，設置各級支出的審批權限，減少或者規避人為舞弊或者人為錯誤而導致的不良後果。總之，建立對於資金管理的風險識別、風險評估、風險應對等流程和制度，並將其納入對於成員單位的相關部門和人員的考核機制，以確保投資、融資、運營流程可控，其相關的資金能夠在可控、高效的範圍內運用，才能實現企業集團資金集中管理的目的和效果。

（四）完善企業集團資金管理信息化系統

要實現集團資金管理的信息化建設，就需要利用信息化技術，首先要捋順各成員單位業務流程，將各業務資金預算及審批環節納入系統，並實現實時追蹤，收入與支出的預算內和預算外都要全方位管控，並且將信息實時傳送給相應級別的管理層，以用於經營決策。其次，適當增加與時俱進的資金管理系統，比如將企業資金管理系統與外部銀行系統進行對接，自動完成集團財務對各成員單位資金結餘的劃轉，以提高資金的流轉速度和資金存量的利用率。再次，將企業集團內各成員單位的預算系統與資金管理系統對接，做到嚴格按照預算執行資金的審批與投融資，切實發揮預算管理的積極作用，以實現企業戰略目標和經營目標。最後，需要對相關人員進行系統培訓，對於各業務環節的資金管理與系統應用相結合，切實實現業財一體化管理，嚴格把控資金流向及資金使用效率，及時識別經營風險，及時做到預警和信息傳遞。總之，需要在捋順業務流程的基礎上建立健全資金管理的軟硬件系統，提高相關人員的業務處理能力，充分發揮資金管理系統的作用。

五、結語

資金管理是企業集團內部管理中最重要的一個方面，資金的短缺或者資金鍊的斷裂，會給整個集團造成巨大的經濟損失，抑或對持續經營造成重大威脅，因此集團資金管理應作為工作的重中之重。企業應根據自身所處的環境和經營狀況，不斷嘗試和探索集團資金管理的模式、流程，以發揮集團資金管理的積極作用，保障企業的健康發展，實現企業戰略目標。