如何撰寫企業財務狀況分析報告（精品多篇）

企業財務狀況分析 篇一

某某上市公司財務狀況分析報告（模版）

一、公司概況

介紹公司的發展歷史及現狀、主營業務、規模實力、高層管理人員等等，公司的戰略、市場營銷、運作管理、財務管理以及人力資源的主要特點（如果有的話），證券分析師、同行業人員對該公司的判斷（如果可能的話），本行業的發展趨勢、競爭特點、影響行業發展的基本因素等等（如果可能的話）。

二、公司的標準化財務報表

主要分析流動資產、固定資產、負債、利潤、銷售成本、管理費用、財務費用等佔總比重變動情況。以資產總額為100%，分析各類資產及負債所佔的比重；以銷售額為100%，分析各種成本費用所佔的比重。以最早一年的各種數據為100%，分析幾年的增長情況。

做一個時間序列分析是受到鼓勵的。 一定要有一個結論。

三、公司的財務比率分析

分析以下的財務比率的變化情況

進行行業內的比較分析是必須的，而作一個時間序列分析是受到鼓勵的 通常情況下，行業內的比較分析表格如下

一定要有一個結論。

四、公司財務的杜邦分析

一定要有一個結論。

五、公司內部增長率以及可持續增長率分析

一定要有一個結論

結論

附表1：公司XXXX—XXXX的資產負債表 附表2：公司XXXX—XXXX的損益表 附表3：公司XXXX—XXXX的現金流量表

企業財務狀況分析 篇二

某航空股份股份有限公司2014年財務狀況分析報告

課程名稱： 學生姓名： 學 號： 班 級： 專 業：

一 背景分析

（一）企業的基本經營業績，生產經營特點以及所處的行業

從年度報告的有關信息，可以瞭解到， 2014年，公司實現營業收入1,048.26 億元，同比提升7.37%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤37.82 億元，同比提升13.97%。國航是中國唯一載國旗飛行的民用航空公司以及世界最大的航空聯盟——星空聯盟成員、2008年北京奧運會航空客運合作伙伴，具有國內航空公司第一的品牌價值（世界品牌實驗室2012年評測為618.85億元），在航空客運、貨運及相關服務諸方面，均處於國內領先地位。

（二)董事會(或企業）對自身情況的説明

在董事會報告中，既包括對企業經營情況以及戰略的描述，也包括對主要財務指標變化情況的説明：

1、從公司經營戰略看，公司的四大戰略目標是“競爭實力世界前列、發展能力持續增強、客户體驗美好獨特、相關利益穩步提升”。 四大戰略目標以七大戰略重點為支撐，通過樞紐網絡戰略、資源聚合戰略和成本優勢戰略構建可持續發展的硬實力，通過產品創新戰略、品牌戰略和專業化戰略構建可持續發展的軟實力，人才戰略是其他六大戰略有效實施的根本保證。

1、樞紐網絡戰略。構建北京複合樞紐、成都區域樞紐和上海遠程運營能力，將北京建設成世界級樞紐，建立適應網絡化運營的管控模式。

2、成本優勢戰略。以機隊優化為主要手段，促進機型、市場與航線的匹配，保持行業領先的成本結構。

3、資源聚合戰略。持續加強航權、時刻、聯盟、合作資源的獲取和有效利用，繼續推進內部核心資源的整合和優化配置，提高資源使用效率。

4、產品創新戰略。堅持服務產品、運行和營銷模式創新，形成全流程的客户解決方案，建立完善的產品/服務管理體系。實現運行控制和安全管理的信息化，運營品質大幅提升。完成以電子商務為基礎的營銷模式和服務模式的轉型。

2、從主要財務數據和財務指標來看，本集團總資產為2,096.43 億元，同比增長2.08%。其中，流動資產為204.90 億元，佔總資產的9.77%；非流動資產為1,891.53 億元，佔總資產的90.23%。流動資產中，貨幣資金為97.35 億元，

佔流動資產的47.51%，比年初減37.23%，主要是本期償還2009 年第二期中期票據30 億元且償還其他長短期債務同比增加導致現金流出量增加；應收賬款為29.84 億元，同比減少3.75%，主要是受應收賬款管理力度加大以及結算期時間性差異的綜合影響。非流動資產中，固定資產為1,396.08 億元，佔非流動資產的73.81%，比年初增加12.60%，主要是受自有、融資租賃飛機數量增加的影響；在建工程為264.49 億元，佔非流動資產的13.98%，比年初減少16.76%，主要是飛機、發動機預付款的減少。説明13年到14年公司盈利水平還是在逐步提高，公司形勢良好。

3、從政策法規的影響方面看，管制放鬆和航權開放是近年全球航空運輸業發展的重要特點，包括市場準入、運力協調、運價形成等原來由各國政府管理的內容，正逐步通過市場手段來主導和分配。目前，政府正在改變其航空政策，目的是使航空業更加市場化，以引入更多的市場競爭和低成本航空公司。在當前供過於求的市場中，放開票價限制、降低行業壁壘將會加重供過於求的狀況，降低現有航空公司的收益水平。

（三）企業控股股東的持股及背景情況

公司的控股股東人是中國航空集團公司，中國航空集團公司的持股5,427,546,093，佔比為41.48%。中國航空（集團）有限公司是中國航空集團公司的全資子公司，故中國航空集團公司直接和間接合計持有本公司53.37%的股份。中國航空集團公司受國務院國有資產監督管理委員會管理。

（四）企業的發展沿革

資料顯示：中國國際航空股份有限公司簡稱“國航”，英文名稱為“Air China Limited”，簡稱“Air China”，其前身中國國際航空公司成立於1988年。根據國務院批准通過的《民航體制改革方案》，2002年10月，中國國際航空公司聯合中國航空總公司和中國西南航空公司，成立了中國航空集團公司，並以聯合三方的航空運輸資源為基礎，組建新的中國國際航空公司。2004年9月30日，經國務院國有資產監督管理委員會批准，作為中國航空集團控股的航空運輸主業公司，國航股份在北京正式成立。2004年12月15日，中國國際航空股份有限公

司在香港（股票代碼0753）和倫敦（交易代碼AIRC）成功上市。006年8月18日在上海證券交易所正式掛牌交易，股票代碼601111。

二、會計分析

近幾年來，該公司審計報告均為標準審計報告，註冊會計師在審計報告中對審計的財務報告提出的意見為標準無保留意見。註冊會計師認為管理層對財務報表的責任是按照企業會計準則的規定編制財務報表，並使其實現公允反映；設計、執行和維護必要的內部控制，一是財務報表不存在由於舞弊或錯誤導致的重大報錯。註冊會計師的責任是按照中國註冊會計師審計準則的規定執行了審計工作；註冊會計師獲取的審計證據是充分的、適當的，為發表審計意見提供了基礎。

針對2014年年度報告認為，公司財務報表在所有重大方面按照企業會計準則的規定編制，公允反映了公司2014年12月31日的財務狀況以及2014年度的經營成果和現金流量。

三、中國國際航空股份有限公司財務狀況總體情況分析 (一)分析目的及其數據來源

分析的目的是通過分析公司資產總體發展情況，企業所負擔債務情況以及財務實力情況，掌握企業財務狀況總體質量以及發展態勢。

分析的數據來源：2013--2014年年度報告中的合併報表或母公司資產負債表、利潤表及其報表附註等。

（二）公司資產負債表總體情況分析 1、資產負債表分析表

根據表2-1數據得知，

（1）本集團總資產為2,096.43 億元，同比增長2.08%。國際經濟温和復甦，中國經濟增速持續放緩。全球航空客運市場保持增長，貨運市場穩步恢復。雖然油價下降緩解了經營成本壓力，但行業競爭加劇、需求增速相對放緩及匯率波動仍給航空業帶來諸多挑戰。本集團堅持穩健經營和可持續發展理念，優化生產組織，推進樞紐網絡戰略，強化成本管理，深化戰略協同，主營業務盈利能力持續增強，盈利品質得到明顯改善。其中流動資產為204.90 億元，佔總資產的9.77%；流動資產中，貨幣資金為97.35 億元，佔流動資產的47.51%，比年初減少37.23%，主要是本期償還2009 年第二期中期票據30 億元且償還其他長短期債務同比增加導致現金流出量增加；非流動資產為1,891.53 億元，佔總資產的90.23%。非流動資產中，固定資產為1,396.08 億元，佔非流動資產的73.81%，比年初增加12.60%，主要是受自有、融資租賃飛機數量增加的影響；在建工程為264.49 億元，佔非流動資產的13.98%，比年初減少16.76%，主要是飛機、發動機預付款的減少。

（2）本集團總負債為1501.71 億元，同比增長1.87%。其中，流動負債為604.72億元，佔總負債的40.27%；非流動負債為896.99 億元，佔總負債的59.73%。流動負債中，帶息債務（短期借款、應付短期融資債券、應付票據、一年內到期的長期借款等）為341.94 億元，較年初減少21.14%，主要是由於長短期債務結構調整。

（3）所有者權益增加是來源於內部融資增強，説明企業2014年盈利能力上升。

（三）資產負債表主要項目結構增減變化分析

表2-2 2013-2014年主要項目結構比較分析表 單位：%

流動資產：

非流動資產：

非流動負債:

所有者權益

根據表2-2數據得知：

（1）資產結構方面，流動資產減少，非流動資產增加，總資產增加。企業可能面臨着到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味着企業持有較多的不能贏利的閒置非流動資產。

（2）負債結構方面，流動負債減少，非流動負債增加，總負債增加。由此可知流動負債比重太大，且兩年的長期借款都比較大，不採取合適的企業規劃措施，將出現很大的財務費用。

（3）股東權益結構基本不變，説明股東權益內部結構基本不變。 綜上分析，可以得出如下結論：

1、公司資產增加，説明企業規模正在擴大。 2. 負債增加，説明企業債務增加。

3、所有者權益增加是來源於內部融資增強，説明企業2014年盈利能力上升。

四、中國國際航空股份有限公司財務狀況效率分析 (一)分析目的與分析數據

分析目的是通過分析公司資產具體數據，企業所負擔債務情況以及財務實力情況，掌握企業財務狀況總體質量以及發展態勢。

分析的數據來源：2013--2014年年度報告中的母公司資產負債表、利潤表、現金流量表及其報表附註等。

（二）公司營運能力情況分析

表3-1 2013-2014年公司營運能力重要財務指標數據

根據表3-1數據信息可知，公司2013-2014年總資產週轉率和流動資產週轉率沒有發生多大改變，保持了一個比較穩定的水平，説明公司總體運轉情況還是比較好的。其中，存貨以緩慢態勢逐年增長，主要由於公司對於飛機的數量上做出改變所致；應收賬款週轉較平穩，固定資產週轉保持一個比較穩定的水平，説明公司並沒有在固定資產做出太大改變。國航在同行業中運營得比較好，處於行業的領先水平。

（三）公司償債能力和舉債能力情況分析 1.公司短期償債能力情況

表3-2 2013-2014年 重要財務指標數據

根據表3-2 數據分析可知：公司短期償債能力2013-2014年基本徘徊0.4-0.9之間，沒有大於1。但從其他相關指標變動情況看：

（1）資產負債比率（總負債除以總資產）為71.63%，較2013 年12 月31 日的資產負債比率71.78%減少了0.15 個百分點。由於航空運輸企業的資產負債率普遍較高，目前本集團的資產負債比率仍處於較合理水平，長期償債風險處於可控制範圍；(2)本集團的流動比率（流動資產除以流動負債）為0.34，較2013 年

12月31 日的`0.37 減少了0.03。本公司已獲得多家國內銀行提供數額最高為1,103.96 億元的若干銀行授信額度，其中約323.55 億元已經使用，可以充分滿足流動資金和未來資本支出承諾的需求；(3)流動比率若達到2 倍時，是最令人滿意的。若流動比率過低，企業可能面臨着到期償還債務的困難。若流動比率過高，這又意味着企業持有較多的不能贏利的閒置流動資產。我們的分析對象公司2013、2014兩個年度的流動比率都小於0.5，由此可知流動負債比重太大，且兩年的長期借款都比較大，不採取合適的企業規劃措施，將出現很大的財務費用。

因此，速動比率若小於1，企業將需要依賴出售存貨或舉借新債來償還到期債務。本企業兩年的速動比率都小於1，説明本企業短期償債能力很弱，但由於可變現資產（除存貨）數額不大，説明企業資金的運作能力較強，整體評價公司短期償債能力一般，但是資金的運作能力較強。2014年速動比率較2013年有所提高，企業解決問題能力較強。

2、公司舉債能力情況

表3-3 2013-2014年重要財務指標數據

根據表3-3 數據分析得出：公司資產負債比率保持在70%左右，2014年有下降，但總體看公司舉債能力較強的。結合公司表3-4負債結構信息可知：

資產負債率越小，表明企業的長期償債能力越強；比率過高，表明企業的財務風險較大，企業重新舉債的能力將受到限制一般認為，資產負債率應保持在50%左右，這説明企業有較好的償債能力，又充分利用了負債經營能力。分析2013、2014 年的兩個數據都比較大，所以可判斷企業有一定的財務風險。

表3-4 2013-2014年各年負債內部結構情況

（1）公司負債結構主要是非流動負債佔比較高，公司財務成本高。公司屬服務性行業，主要靠提供飛行服務收取費用獲取收入，在航空客運、貨運及相關服務諸方面，均處於國內領先地位。

（2）公司近幾年盈利能力有所上升，營業收入呈緩慢增長，但公司財務費用增長迅速，主要是由於公司因借款而產生的利息支出增多。

（3）現金債務總額比率一直在0左右徘徊，由於公司主要靠收取飛機票費用取得現金收入，收益慢。航空行業前期投入巨大，公司負債高，所以財務費用巨大支出多。股東權益比率基本保持不變，自由資金減少，長期償債能力下降。

總之，公司日常經營主要依靠主營業務收入資金經營，利潤可以保證債務的償還，但經營活動產生的淨現金流逐年下降不足以償還債務，可見公司由債務資金帶來的風險大，舉債能力弱。

綜上分析，可以得出如下結論：

1、資產管理方面説明企業資金的運作能力較強，整體評價公司短期償債能力一般，但是資金的運作能力較強。2014年速動比率較2013年有所提高，企業解決問題能力較強。

2、公司償債能力方面，本企業短期償債能力很弱 主要原因是資產購置帶來的融資需求導致債務規模較快增加。由於航空運輸企業的資產負債率普遍較高，國航集團的資產負債比率仍處於較合理水平，長期償債風險處於可控制範圍。

五、中國國際航空股份有限公司盈利能力分析 (一)分析目的及其數據來源

本部分的分析目的在於瞭解公司經營狀況以及盈利能力，正確評價經營業績，為發現問題和解決問題提供信息。

數據來源於2013-2014年年度報告中的公司利潤表、現金流量表及報表附註。

（二）公司盈利能力情況分析

表4-1 2013-2014年各年盈利能力重要指標及相關指標數據

根據表4-1數據分析可知：

2013年-2014年公司盈利能力總體趨於升長； 根據計算數據可分析，2014年盈利能力大於2013 年，該企業的盈利能力偏強。總資產利潤率是企業税後利潤與資產總額的比率，它反映了資產的盈利能力。2010 年盈利能力大於2009 年，該企業盈利能力偏強，盈利向好，表明企業投入產出的水平越好，企業的資產運營越有效。

銷售總收入增長率、總資產增長率、淨資產增長率的增長趨勢類似，並且都在2014年呈現出增長。結合銷售收入增長率與應收賬款增長率，應收賬款增長率的增長時，銷售收入也同樣的增長，這説明了銷售收入的增長主要依靠賒銷形式，説明銷售收入的質量並不高。

綜上分析，可以得出如下結論：

1、中國航空保持了健康和持續發展的良好態勢，實現了公司近年來的跨越式發展。通過綜合實力和影響力的進一步擴大，確立並保持了公司的優勢。公司目前是國內運輸飛機最多、航線網絡最密集、年客運量最大的航空公司。在財務方面，公司的財務處理穩健，業績基礎紮實，報表風格嚴謹穩健。

2.2010 年，公司以科學發展為導向，準確把握市場機遇，堅持穩健經營、改革創新，創造了企業歷史最好書包範文的效益水平。綜合判斷 2011年國際、國內和行業發展形勢，公司面臨難得的歷史機遇，但也將遇到前所未有的挑戰。行業的復甦將使國際市場競爭環境變得更為複雜，航油價格的高企及利率、匯率的不確定性仍將是公司主要壓力，保障資源不足依然是公司亟待解決的難點，高鐵興起可能對局部航空客運市場帶來一定影響，經濟運行風險仍然存在。

3、隨着企業規模的擴大，企業將不斷增加存貨，經營業務事項將更多，企業應當提高盈利能力，加強對資產的管理效率，採取適當的資產結構。在提高盈利能力方面，企業可以通過提高銷售淨利潤率與資產週轉率來增大資產報酬率。然後，由於競爭的存在，企業很難同時做到這兩點，往往在只能二者中擇一，企業應當衡量兩者利弊，做到兩隻腳一同前進，以獲取最有利益。①企業應當注意消除低效率的機器設備和不盈利的生產線，提高非流動資產的使用率。②企業應當注重對應收賬款的管理，在保證資金及時回籠的情況下對客户提供寬鬆的信用條件，有助於擴大銷售量，但也不宜過於寬鬆以免造成壞賬或者大幅度降低資產週轉率。③企業加強成本費用的管理，提高企業盈利水平。健全成本費用制度，嚴格執行成本費用的開支範圍和標準，通過工藝技術水平來的提高來降低能源、減少管理層級，降低管理費用，提高管理效率。

4、企業的發展能力是企業未來發展的動力，未來發展能力強的企業將會讓企業走的更好。上述指標分析看來，企業的發展能力與同行業相比較弱，所

以企業應關注發展指標的變化，

並結合國家產業發展的策略，合理調整產業結構，加大科技改造力度，引進先進技術及設備，提高企業的技術水平。