股市讀書筆記

第一篇：股市讀書筆記

牛市第一階段：

所有放量突破上市首日最高價的新股以及放量突破年線然後縮量回調年線的老股，這都是以後的黑馬。

有一個拋股票的原則，分兩種情況，一種是緩慢推升的，一旦出現加速上漲，就要時刻注意出貨的機會；另一種是第一波就火暴上漲，調整後第二波的上漲一旦出現背弛或放巨量的，一定要小心，找機會走人。

判斷買點：

女上位趨勢出現的第一次纏繞是中繼的可能性極大，如果是第三、四次出現，這個纏繞是轉折的可能性就會加大；還有，出現第一次纏繞前，5日線的走勢必須是十分有力的，不能是疲軟的玩意，這樣纏繞極大可能是中繼，其後至少會有一次上升的過程出現；第三，纏繞出現前的成交量不能放得過大，一旦過大，騙線出現的機率就會大大增加，如果量突然放太大而又萎縮過快，一般即使沒有騙線，纏繞的時間也會增加，而且成交量也會現在兩次收縮的情況。

兩個買點：

綜合上述，利用均線構成的買賣系統，首先要利用男上位最後一次纏繞後背弛構成的空頭陷阱抄底進入，這是第一個值得買入的位置，而第二個值得買入或加碼的位置，就是女上位後第一次纏繞形成的低位。 如何判斷“背馳”？首先定義一個概念，稱為纏中説禪趨勢力度：

前一“吻”的結束與後一“吻”開始由短線均線與長期均線相交所形成的面積。在前後兩個同向趨勢中,當纏中説禪趨勢力度比上一次纏中説禪趨勢力度要弱，就形成“背馳”。 還有一種方法，技巧比較高，首先再定義一個概念，稱為纏中説禪趨勢平均力度：當下與前一“吻”的結束時短線均線與長期均線形成的面積除以時間。因為這個概念是即時的，馬上就可以判斷當下的纏中説禪趨勢平均力度與前一次纏中説禪趨勢平均力度的強弱對比，一旦這次比上次弱，就可以判斷“背馳”即將形成，然後再根據短線均線與長期均線的距離，一旦延伸長度縮短，就意味着真正的低部馬上形成。 形成趨勢後再談背馳，對於一段趨勢來説背馳只會一次。 長線短線的技術基礎是一樣的,只是看的圖表不同,最短線的就看1分鐘圖,一般看5分鐘或30分鐘圖.

任何的上漲轉折都是由某級別的第一類賣點構成的;任何的下跌轉折都是由某級別的第一類買點構成的.

第二篇：股市趨勢技術分析讀書筆記和理解

<股市趨勢技術分析>讀書筆記和理解 股市趨勢技術分析>

第一章 交易及投資的技術分析方法 股票市場對正確理解的讀者, 其回報是巨大的; 而對那些粗心的, 麻痺的或者不幸的投資者, 其懲罰也是災難性. 技術分析是記錄(通常用圖形方式)某一股票或指數的實際交易過程,並從中推判出今後可 能的發展趨勢的科學. 價格以一定的趨勢演進, 而這一趨勢將一直延續下去, 直到發生新的事情從而改變了供求平 衡,並且這一改變通常由市場行為本身體現出來. 第二章 圖表 圖表是技術分析師的工作工具.圖表可以是月圖,周圖,日圖,小時圖和即時交易圖,點數 圖等.當然,在作者那個時代,圖大多需要自己繪製,而現在,計算機可以幫我們輕鬆實現 這些圖表,只要需要. 關於比例類型.作者着重推薦了半對數座標圖. 對其效果在華爾街有句話,"圖表並沒有任何錯---問題是圖表分析者".這從另一側表明 了事情的本質,重要的不是圖表本身,而是對圖表的領會. 第三章 道氏理論 道氏理論被尊為技術研究的鼻祖. 基本要點: 1,平均指數包容消化一切,因為它反映了無數投資者的綜合市場行為,包括那些有遠見力 的以及消息最靈通人士. 2, 三種趨勢--"市場"一詞意味着股票價格在總體上以趨勢演進, 而最重要的是主要趨勢, 即基本趨勢.它們大規模的上下運動,通常持續一年或更多時間,並導致股價增會下或貶值 20%以上.基本趨勢在其演進過程中穿插着與其方向相反的次等趨勢--當基本趨勢暫時 推進過頭時所發生的回撤或調整 (次等趨勢與被間斷的基本趨勢一同被劃為中等趨勢--這 是在接下來的討論中用到的一個很有用的術語).最後,次等趨勢由小趨勢或者每日的波動 組成 ,而這並不是十分重要的. 3,基本趨勢.大規模的,總體上的上下運動 ,通常持續一年或可能數年之久.只要每一 個後續價位彈升比前一個彈升達到更高的水平,而每一個次等回撤的低點均比上一個回撤 高,這一基本趨勢就是上升趨勢,稱為牛市.相反,每一箇中等下跌都將價格壓到逐漸低的 水平,這一基本趨勢則是下降趨勢,並可稱之為熊市. 正常情況下,基本趨勢是三種趨勢中真正長線投資者所關注的唯一趨勢. 4,次等趨勢.這是價格在其沿着基本趨勢方向演進中產生的重要回撤.它們可以是在一個 牛市中發生的中等規模的下跌或回調,也可以是在一個熊市中發生的中等規模的上漲或反 彈.正常情況下,它們持續三週到數月不等,但很少再長.在一般情況下,價格回撤或反彈 到基本趨勢方向推進幅度的 1/3 到 2/3. 從而,我們有兩個標準用以識別次等趨勢.任何與基本趨勢方向相反,持續至少三個星期並 且回撤上一個沿基本趨勢方向上價格推進淨距離

(從上一個次等趨勢的末端到本次開始, 略 去小幅波動部分)至少 1/3 幅度的價格運動,即可認為是中等規模的次等趨勢.儘管這樣, 次等趨勢經常令人捉摸不透. 5,小趨勢.它們非常簡短,很少持續三週,一般小於 6 天.從道氏理論的角度看,它們本 身並無多大意義,但它們合起來構成中等趨勢. 我們用大海的運動與股市的運動進行對比. 主要趨勢就像浪潮. 我們可以把牛市比喻為一個 湧來的浪潮,它將水面一步步在向海岸推動,直到最後達到一個水位高點並開始反轉.接下 來的則是落潮或退潮,可以比作熊市.但是,無論是漲潮還是退潮的時候,波浪都一直在湧

動,不斷衝擊海岸並撤退.在漲潮過程中,每個連續的波浪都較其前浪達到更高的水平,而 其回撤時,都不比其前次回撤低.在落潮過程中,每一個連續的波浪上漲時均比其前浪達到 的水位低一點, 而在其回撤時均比其前浪離開海岸更遠一點. 這些波浪就是中等趨勢--基 本的或次要的則取決於其運動與海潮的方向相同還是相反. 而同時, 海面一直不斷被小波浪, 漣漪及和風衝擊着,它們有的與波浪趨勢相同,有的相反,有的則橫向穿行--這好比市場 中的小趨勢,每日都在進行着的無關重要的小趨勢. 基本趨勢的幾個階段 7,牛市--基本上升趨勢.通常劃分為三個階段.第一階段,建倉階段,第二階段是一輪 穩定的上漲;第三階段價格驚人的上漲. 8,熊市--基本下跌趨勢.通過三個階段,第一階段,出貨;第二階段,恐慌階段;第三 階段,好股票往往成為領跌主角. 相互驗證的原則: 9,兩種指數必須相互驗證--任何仔細研究過市場記錄的人都不會忽視這一原則. 10,直線可以代替次級趨勢.在這一期間,直線越長,價格波動範圍越小,則最後突破的 重要性也越大.(這個我理解,就是橫盤) 11,僅使用收市價.收市價最重要.道和漢密爾頓把收市價上任何的突破,哪怕是 0.01 的突破都當作有效標誌. 12,只有當反轉信號明確地顯示出來,才意味着一輪趨勢的結束. 這一要點的一個必然結果就是,趨勢中的一個反轉在這一輪趨勢被確認後隨時可能發生. 交易量跟隨趨勢--上漲時,交易活動隨之活躍,下跌時,交易清淡. 第四章 道氏理論的實際運用 作者以 1941 年後半年到 1947 年前期為例,來對道氏理論進行説明和分析. 第五章 道氏理論的缺陷 信號在遲.因為確認方法是必須等反轉信號明確顯示出來. 道氏理論對中期交易幫助甚少. 指數無法買賣. è 第六章 重要的反轉形態 (本書對形態的描述極為詳細,值得好好學習和體會.) 多數情況下,當一個價格走勢處於反轉過程中,不論是由漲至跌還是由跌至漲,圖表上都會 顯現一個典型的"區域"或"形態",這就稱為反轉形態.反轉區域越大,其所具有

第三篇：股市趨勢技術分析-讀書筆記

股市趨勢技術分析－讀書筆記

股市趨勢技術分析

道氏理論

1。平均指數（價格）包容一切。

2。三種趨勢：

1）基本趨勢：通常持續1年或數年。牛市，高點低點（每一個波浪，收盤價）都抬高，反之為熊市。

牛市-升勢：建倉（主力進場，市場蕭條，略有回彈）、上漲（高手進場，量價齊升）、高潮（散户進場，量高價高，垃圾股上揚，藍籌股不漲）。階段劃分其實不重要，重要的是持有尺寸。

熊市-跌勢：出貨（主力出貨，量高價平）、恐慌（放量下跌）、反彈或整理（修復）、慢跌（藍籌補跌，利空出盡結束）。階段劃分其實不重要，重要的是持有現金。。

2）次級趨勢：牛市回調和熊市反彈，通常持續3周到數月。幅度為1/3到2/3。

3）小趨勢：一般小於6天，很少超過3周。

3。兩種指數必須相互驗證。

4。交易量跟隨趨勢，牛市和熊市反彈中價升則量漲，價格比交易量重要，且只有一段時間的量才有意義。陷入爭論其實意義不大。

5。平衡市-盤整（幅度5%以下）可以代替次級趨勢，2、3周到數月，時間越長、空間越小，突破重要性越大。經常出現在次級趨勢，有時出現在頂部（出貨）或底部（建倉）。

6。只考慮收盤價。

7。明確反轉信號才意味趨勢結束。其實只是趨勢的再次強調。

8。一旦主要趨勢被確認或重新確認，過去的信號就被忽略，信號只存在於將來。每一次的再次確認，持續的概率逐步減少。

總結：兩種指數收盤價高低點都抬高、壓低為趨勢，否則為平衡市，牛市持股，熊市持幣，平衡市可做波段。

形態

買入才能上升，下跌可僅依靠重力。

1。頭肩頂

右肩升勢交易量較左肩和頭部未能恢復，特別是價格升至左肩高點圓頂，交易量相對較少，那麼應引起警告。

只有有效突破頸位線（如3%或3天）才能確認。

突破後幅度預測：從突破點最小幅度為頭至頸位線的距離，或者是形態之前趨勢的幅度兩者的小的。

2。頭肩底

頭肩頂倒過來，主要區別有二，一是突破頸位線必須放量，二是很多時候有多重肩。

3。多重肩和頂：力度不如頭肩頂和底。

4。三角形

第四篇：讀書筆記4——《金玉良言》股市經典選粹

讀後感：

感覺有些名言互相矛盾，這類的書只是翻着看看僅作參考吧，就像財經評論員一樣，有幾個説的是正確的？還得靠自己不斷的摸索總結出一套適合自己的方法才對，讀書筆記4——《金玉良言》股市經典選粹。其實除了主力外，散户誰也不知道漲或是跌，保持好的心態，學會止損和止贏是關鍵。

摘抄一些句子：

1、每日的量比榜和成交金額榜就是短線的黑馬榜。

2、跟主力進出，散户若想保住成果，寧願先手賣出股票，後面一段利潤留給別人去賺，也不要從獲利到套牢再賠本殺出。

3、不要將全部資金投入，總要留點預備金。

4、培養常賺比大賺更重要的觀念。

5、成交量是股市的元氣，股價只是量的表現，成交量通常比股價先行。

6、温柔的陰跌是陷阱，殘酷的暴跌是機會。

7、賺了錢而捨不得離開的人，終究會虧了本金。

8、如果説長線是金，短線是銀，那麼波段操作就是鑽石。

9、長線買的是公司，中線買的是趨勢，短線買的是主力，讀後感《讀書筆記4——《金玉良言》股市經典選粹》。

10、升久必跌，跌久必升，暴漲必會暴跌，暴跌必會反彈，不怕急跌，最怕陰跌。

11、股價在低位盤旋得越久，上升的幅度越大。

12、成交量激增，價拉不動是股市接近頂部的信號。

13、無論漲跌，有波浪就可以尋找機會賺錢。

14、在行情跳空開盤時應立即買進或賣出。（還有一句是不要在跳空時立即買進或賣出）。

15、在熊市行情中，股指常常以快漲慢跌的形式展開，用温水煮青蛙的形式將投資者牢牢套住，在牛市行情中，股指常常以慢漲快跌的形式展開，強勢調整中往往以連續性的暴跌趨勢將投資者震出來，從而使投資者錯失主升行情。

16、平均每筆成交量是主力無法藏身的盤口數據，平均每筆成交量突然放大，表明有主力行動。

17、外盤大於內盤，股價不上漲，警惕主力出貨。

18、注意成交量的變化，是選擇買賣時機的最簡單方法。

19、下有託板，而出現大量隱形內盤，為主力出貨現象。

20、股性是否活躍是選股的重要標準之一，股性是否活躍不能僅看價格的起伏，關鍵要從量能的變動進行研判。

21、基礎建設和資源壟斷公司，由於具備市值比較穩定、流動性較好、風險較低、能夠持續分紅等優點，將越來越受到大資金的青睞，長線投資者宜重點選擇這類個股。

22、選股要重視三大效應：板塊效應、資金效應、題材效應。

23、賣出時動作要快，買進時宜多思索。

24、如果要賺錢，就不要太貪心。

25、高位巨量要警惕，有價無量必須跑。

第五篇：笑傲股市讀書摘要

帶柄茶杯形態

形態之前：明確的股價上漲階段，上漲幅度至少30%以上。

杯狀形態：7～56周不等，多數3～6個月，回調幅度在12%～15%之間，最高不超過33%。 杯底形態：u形，圓滑的，不是v形

杯柄區域：至少一兩週，有價格下行的階段，下跌到較低點的最後階段，成交量也萎縮到很低水平。杯柄總是在總體結構的上半部分，還應位於10周移動平均線上。

價格創出新高時，持續楔形上漲的杯柄失敗機率大。

牛市中，杯柄區域調整幅度應介於最高價的8%～12%；熊市中，可能會達到20%～30% 突破杯柄區域時，成交量要比平常高出40%～50%；中軸買入點並不是股票之前的最高價，大多數比這個價位低5%～10%；杯柄區域價格的窄幅波動以及關鍵時點上成交量的縮減。 要點：選擇調整中價格回落最小的股票，下跌幅度超過平均標準的2.5倍，都過大，必須慎重考慮

帶柄茶碟形態

與帶柄茶杯形態很相似，在於碟狀部分向外延伸得更久，使得整個形態變得更淺。

雙重底形態

w，第二個底部與第一個底部持平，大部分情況下，比第一個要低一兩個基點。

盤升的價格形態

一般會有三次價格回落，幅度介於10%～20%，每一次回調的最低點都高於前一次。

can slim

c：可觀或者加速增長的當季每股收益和每股銷售收入

當季每股收益應該同比大幅上漲。

為避免由於季節性導致的扭曲，應該將公司的每股收益與上年同一季度而不是本年前一季度相比。

尋找當期收益大幅增長的股票

忽略曇花一現的鉅額盈利

設定當期每股收益增幅的最低標準：18%，20%，25%，30%，過去兩個季度收益都應該有大幅增長。

迴避那些安於現狀的老牌大公司

尋找每季收益加速增長的公司

尋找銷售額和每股收益同步增長的股票

警惕連續兩個季度的收益大幅回落

對比分析行業中的其他股票

a：年度收益增長率，尋找收益大牛

選擇年度收益增長率至少為25%～50%的股票

尋找股本回報率高的股票：股本回報率和每股先進流量

淨收益/股本=股本回報率，至少達到17%；加上折舊金額，確定真實現金流量

檢驗公司過往3年的收益穩定性

年度收益和當季收益都應該出類拔萃

市盈率真的如此重要嗎？多數超級牛股的初始市盈率介於25～50，可用這個計算目標價格。

在過去3年中，每年的收益增長都很顯著，而且近期的季度收益有大幅提升，這是選股的最低標準。

n=新公司、新產品、新管理層、股價新高

那些對絕大多數投資者來説價格過高、風險過大的股票，往往會百尺竿頭，更進一步；而那些看似低價、便宜的股票卻常常會進一步走低。

買入股票的正確時機：牛市中股票剛開始突破價格形態的時候。如果已經比最佳買入點高了5～10%，千萬不要再投資。

歸納而言，應該選擇這樣的公司：開發了重要的新產品和服務，或者從新管理層抑或是大為改善的產業環境中獲益匪淺。然後，如果這些股票從有效的價格調整形態中突破出來，而且成交量增加，並接近或已經創下價格新高，就要果斷買入。

s=供給和需求：關鍵點上的大量需求

浮動供給量：去掉當前的長期持有量後，可供以後買入的股票數量。

高級管理層持有較大份額股票（大公司1～3%，小公司更高）的公司，前景往往更被看好。 看中管理層的創業精神

過度分拆股票可能會有不利影響（1：2或2：3要優於1：3或1：5，股票總會在第二次或是第三次分拆時達到股價最高點）

關注那些在公開市場中進行回購的公司（10%屬於大規模回購）

負債率低的公司往往較好。

評估供給與需求情況：每日成交量

只要應用can slim體系，任何規模市值的股票都可以買入。但低市值股票不論是上漲還是下跌，波動都更劇烈。有時，市場的重心會從低市值股票轉為高市值股票，反之亦然。我們更為推薦在公開市場進行回購以及管理層持股比例可觀的公司。

l=領軍股或拖油瓶：孰優孰劣

優中選優方可買入

切忌東施效顰：跟進性投資行為，期望領軍股帶動股價上漲

如何區分領軍股和滯後股：使用股價相對強度，永遠在損失尚小時賣出錯誤買入的股票，股價相對強度rs

選擇rs值為80或90以上、價格形態合適的股票

在市場調整階段尋找新的領軍股：在牛市或總體趨勢上漲的市場中，價格回落幅度最低的成長股，價格下降35～45%的股票是預警信號；最先反彈到價格新高的股票基本上就是真正的領軍股。

即使看似便宜，投資於滯後股也很少能給你帶來回報，必須尋找並且將你的選股範圍限定為市場領軍股。一旦股價低於買入價的8%，趕緊賣出那些滯後的“失敗者”，以免因冒險讓自己傷得更深。

i=機構認同度

機構認同度就是機構投資者所持有的股票份額。

機構投資者的合理最小數量可能為20

分析機構投資者的數量和質量

買進機構認同度在上升的股票

關注機構投資者本季度購進的股票

你的股票被機構投資者“過量持有”了嗎

別在成長股高峯買入是不容辯駁的操作原理

機構認同度意味着市場流動性

至少被幾家業績水平優於行業平均水平的機構投資者持有，並且最近幾個季度內機構投資者數量有所增加。

m=判斷市場走勢

牛市行情，熊市行情（牛市：上漲的初期還是末期，中期調整典型在8%～12%之間） 仔細觀察、跟蹤、解釋並理解三四個主要的股票市場價格指數，它們的日常價格與成交量變化情況。

33%的下跌需要50%的上漲來彌補

長期投資與充分投入的荒誕

在市場低迷時學會保護自己

運用止損指令

學會辨認股市頂點:成交量增加，但上漲乏力（沒有未來價格上漲支持的大成交量，低於購買點7%或8%時賣出股票；成交額大於前一日，股指不漲反跌，下跌幅度超過0.2%，可認定為一個換籌時點）

緊跟領軍股探尋大盤頂點

熊市的其他預兆：領軍股預警

不要過早重返股市

辨認股市底部

所有牛市開始都是伴隨着強烈的價格和成交量上漲而展開反彈的，等待和觀察大盤表現絕對是值得的。

要想在股市中立於不敗之地，關鍵不在於可以預測或知道市場將做什麼，而是要知道並懂得市場在過去的幾週中發生了什麼變化，而它當前又在如何演化。

c=當季每股收益

當季每股收益至少應該上漲18～20%，能夠上漲40～100%甚至200%就更好了，簡而言之，越高越好。而且，最近幾個季度內，每股收益應該在某個水平上持續上漲。同時，季度銷售額也應該有至少25%的漲幅。

a=年度收益增長率

近3年來，每年的年度每股淨收益都應該大幅度上漲（上漲25%或以上），同時股本投資回報率應大於等於17%（如果能達到25～50%，那就更好了）。如果股本投資回報率較低，那麼，這家公司的税前利潤率必須較高。

n=新公司、新產品、新管理層、股價新高

尋找那些開發出新產品或推出新服務、聘用新的管理人員或者是行業環境發生最大新變化的公司。然而，更重要的是，購買那些從平穩走勢中脱穎而出、價格底部已完全形成並且股價開始創出新高的股票。

s=供給和需求：兼顧考慮流通股份的供給數量加上大量需求情況。

當今的市場環境下，只要某公司的股票滿足can slim法則的其他要求，不論他的流通規模大小，都可以被投資者所接受。不過，需要重點關注那些股價在底部剛剛出現巨量向上突破的股票。

l=領軍股或拖油瓶：

買進領軍股，迴避落後股。買進在其行業中業績優秀的公司的股票。大多數領軍股的相對價格強弱指數會在80～90，牛市中，甚至會達到90或以上。

i=機構認同度

買進近期內業績持續上漲，並且至少有一兩家近期投資業績拔尖的共同基金投資者認同的股票，同時留意投資機構管理層的變化情況。

m=判斷市場走勢

學會通過精確地分析每日股指、成交量變動和個別領軍股的股價表現來判斷大盤分析，這是決定你大賠還是大賺的關鍵因素。在此，你必須順勢而為，不要偏離市場趨勢去進行投資。

拋售止損策略

若想在股市中取得巨大的成功，祕訣並不在於要時刻做出正確的決定，而是在犯錯時能將損失降到最小。

毫無例外地將損失控制在成本的7%或8%

止損就如買保險

應該攤低股票的成本嗎？

分析自己的投資行為

永遠不要喪失信心

賣出獲利策略

必須制定損益方案

金字塔操作策略：提高平均成本（在最初買入價上上漲了2%或3%的情況下才適用）

損益方案：在賺取了20%的利潤時收手（除非是最為強勢的牛股），並且在股價低於買入價的8%以前就進行止損。

最初買入的股票在上漲2%或2.5%時迅速進行第一次跟進。

賣出股票時記住兩點：選擇正確的買入時機能夠解決大部分股票拋售問題；在牛市中買進股票後，當心大規模賣出行為。

頂風前的最後瘋狂

股價達到頂點的徵兆：

1.最大的每股股價上漲幅度。

2.最大的日成交量。

3.消耗性缺口

4.頂峯前最後的瘋狂表現：鐵路軌道（成交量上漲，但當週股價卻沒明顯提升）

5.出貨行為的信號

6.股票分拆：賣出那些在股票分拆後的一兩週內仍能上漲25～50%的股票，股價趨於在股票分拆後達到頂點。

7.連續下跌的天數增加。

8.上軌道線：突破就賣出

9.200天移動平均線

10.當股票從最高點開始下跌的時候進行拋售。

成交量萎縮以及其他一些市場疲軟的表現

1.低成交量情況下的價格新高。（失去興趣）

2.收盤價接近於當天的最低價。

3.第三階段或是第四階段價格形態。

4.股價弱勢反彈的信號。

5.從頂點處下跌。

6.相對價格強度較弱。

7.孤單英雄。

跌破價格支撐區域

1.跌破長期上升趨勢線

2.最大的股價日跌幅

3.大規模周成交量情況下的股價下跌

4.200天移動平均線轉而下跌。

5.股價在10周移動平均線一下徘徊不前。

其他重要的賣出點

1.如果止損標準定為7～8%，就應該在股價上漲20%、25%或是30%時將股票賣出。

2.如果遇到熊市，不應買入太多的股票，如果要買，也要在股價上漲15%時就賣出獲利，並將止損標準定為3%。

3.上漲後，利好消息不斷並且宣傳力度加大，就要賣出。

4.如果某一股票令市場興奮不已，而且每個人都清楚它會繼續上漲的話，趕緊賣出。

5.當季度收益增長率已經連續兩個季度明顯下滑（低於之前增長率的2/3），應該賣出。

6.出現利空消息或傳聞時，不要輕易賣出。

7.永遠都要從自己以往犯過的賣出錯誤中吸取教訓。