淺談構建企業現代財務管理體系

第一篇：淺談構建企業現代財務管理體系

隨着我國社會主義市場經濟的發展，國企改革逐步深入，現代企業制度這一嶄新的企業形式開始在我國建立和完善起來。建立現代企業制度是發展社會化大生產和市場經濟的必然要求，已成為我國國有企業改革的方向。而財務管理恰恰是建立現代企業制度的一個最大保證。由於目前國有企業存在的問題較多，就財務管理方面來看，仍未完全擺脱計劃經濟的管理模式，財務管理滯後於市場經濟對企業的要求，監督功能弱化，財務管理混亂，會計核算失真，致使企業效益滑坡，國有資產大量流失等現象嚴重。由此可見對現有財務運作方式進行全面改革，建立新型的與現代企業制度相適應的企業財務管理機制已是當務之急。

構建現代企業制度，要把財務管理作為企業管理的中心，這就要轉變管理觀念，正確認識財務管理在市場體制下的作用，改變“財務就是記帳”的錯誤認識；積極借鑑西方財務管理理論，探索適應當前市場經濟不發達條件下財務管理的方法和機制，盤活國有企業存量資產，解決國有資產的優化配置；全面高效地建立以財務預算為前提，以資金管理和成本管理為重點，把企業價值最大化作為理財目標滲透到企業生產經營全過程的財務管理機制。

一、 積極借鑑西方財務管理理論,建立有中國特色的企業財務管理體系。

西方財務管理理論經過多年運用發展和完善,已形成了以財務管

理目標為核心的現代財務管理理論體系和以籌資、投資、資金運營和分配為主的財務管理方法體系。而我國的國有大中型企業的現狀決定了我們不能照搬套用,而應積極探索適應當前市場經濟不發達條件下的財務管理內容和方法,吸收利用西方財務管理理論中先進的成功經驗,更好地建立有中國特色的企業財務管理理論體系。

二、 建立財務預測系統,強化預算管理。

預算管理是當今信息社會對財務管理的客觀要求。市場經濟是信息經濟,能否獲得信息抓住機遇是企業駕馭市場的關鍵。目前許多國有企業掌握信息滯後,信息反饋能力較弱,使得財務管理工作顯得被動落後。要改變這種狀況,就應在預算上下工夫,根據企業特點和市場信息,超前提出財務預算,有步驟有計劃地實施財務決策,使財務管理從目前的被動應付和機械算帳轉變為超前控制和科學理財,編制出一套包括預計資產負債表、損益表和現金流量表在內的預算體系。由此要充分重視以下幾項工作：

1．搞好財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力。企業應注重市場信息的收集和反饋工作，儘可能做到早發現問題，及早處理；強化信息反饋能力，並根據市場信息地變化安排企業工作。

2．着力於做好預測證券市場價格變化和企業現金流量變化預測工作，為企業融資和投資提供決策依據，使企業財務活動在籌資、投資、用資、收益等方面避免盲目性。

3．搞好銷售預測及目標利潤預測。銷售預測是全面預算的基礎，同時也是企業開展正確經營決策的重要前提。只有搞好銷售預測，企業才能合理安排生產，預測目標利潤，編制經營計劃。

4．圍繞目標利潤編制生產預算、採購預算、人工預算及其他各項預算。企業通過制定合理的目標利潤及編制全面預算，有助於企業開展目標經營，為今後的業績考評奠定基礎。

5．圍繞效益實績，考核預算結果，分析產生差異的原因，積極採取措施糾正偏差。企業在日常經濟活動中必須建立一套完整的日常工作記錄和考核責任預算執行情況的信息系統，並將實際數與預算數相比較，藉以評價各部門的工作實績，發現偏差及時糾正，強化會計控制。

三、 加強企業風險意識，強化風險管理。

風險是市場經濟條件下的一個重要概念。現代社會中，企業的外部環境和市場供求變化莫測，特別是國內外政治經濟形勢、用户需求和競爭對手等情況，對企業來説都是難以控制的因素，因而我們應重視風險，增強風險意識，分析風險性質，制定風險對策，減少和分散風險的衝擊。為此，企業在經營活動中應注意以下幾方面：

1．在籌資決策上應慎重分析比較，選擇最適合企業的籌資方式，以避免企業陷入債務危機。如果財務槓桿率過高，借入資金過多，一旦投資利潤率下降，利息負擔過重，就會威脅企業財務的安全。因此，國有企業要加強銷售客户的信用調查，合理確定賒銷額度，避免呆帳損失；避免隨意決定賒銷額度，盲目貸款，損害企業形象和信譽。

2．對風險的信號進行監測。我們不僅要對未來的風險進行分析還要對風險的信號進行監測。如果企業財務狀況出現一些不正常情況，如存貨激增、銷售下降、成本上升等要密切關注，弄清情況及時向企業有關部門反映，以便採取措施，防止嚴重後果的出現。

3．制定切實可行的風險對策，不斷增強競爭能力，充分發揮企業自身優勢，防止風險，分散風險，把風險損失降到最小。

四．強化資金管理，建立健全資金管理體系，挖掘內部資金潛力

資金是企業的“血液”，安全高效地管理和使用資金，就要重視以下幾點：

1．實行資金管理責任制，抓好內部財務制度建設。企業在財務收支上要實施嚴格的財務監控制度，強化內部約束機制，合理安排資金調度，確保重點項目資金需求，提高資金使用效益。

2．挖掘內部資金潛力，狠抓貨款回籠，調整庫存結構，壓縮存貨資金佔用，增強企業支付能力，提高企業信譽。

3．建立自補資金積累機制，防止費用超支現象。對企業按税後利潤提取的盈餘公積金，可用於補充流動資金。合理制定税後利潤分配政策，促進企業自我流動發展。

五．強化企業成本管理，完善目標成本責任制

目前大多數國有企業普遍存在成本管理薄弱，費用支出控制不嚴等問題，為此，提高財務部門對成本的控制水平，搞好成本決策和控制，提高資金營運效益，確保出資者的資金不斷增值就顯得尤為關鍵：

1．樹立成本意識，劃分成本責任中心，明確各部門的成本目標和責任，並與職工個人利益掛鈎，提高企業成本競爭能力。

2．對企業實行全過程的成本控制，包括事前、事中、事後的成本管理。通過研究市場變化調整成本管理重點，把降低成本建立在科技進步的基礎上。

3．建立嚴格的內部成本控制制度和牽制制度，切實加強生產經營各環節的成本管理，建立成本報表和分析信息反饋系統，及時反饋成本管理中存在的問題。

4．建立以財務為中心的成本考核體系，拓寬成本考核範圍，改變目前的定額成本法為目標成本核算法。企業不但要考核產品製造成本、質量成本、責任成本，還應考核產品的售前成本，售後的後續成本。真正把成本管理中心轉移到側重於成本控制上來。

六．實行企業財務公開，保護股東和債權人的合法權益。

為了適應建立規則健全，運轉有效的市場體系，現代企業制度要求財務會計面向市場，由財務祕密轉向財務公開，真實地反映企業財務狀況和經營成果，為市場和投資者服務，確保投資者利益。同時建立會計報表社會公正制度，加快建立以強化註冊會計師制度為核心的財務社會監督體系，按慣例向公眾公佈經營狀況。

七．強化內部監控職能，增強財務基礎建設。

為保證會計核算工作的有效運行，確保會計信息的準確無誤，應該建立健全內部監控制度，並使之有效運行。因此，首先要強化對企業法人代表的管理，真正貫徹責權利相結合的原則，約束其行為。對企業主要負責人應加強任期審計和離任前審計，防止其違反財經政策，損害投資者和債權人利益。其次，要調整財務部門的組織結構，加大建設管理會計的力度，形成會計實務系統和會計管理系統兩大部分。財務部門要監督企業已發生的經濟業務是否合理合法，是否符合企業各項內部管理制度，以使企業改善經營管理，實現企業價值最大化的理財目標。再次，要建立快捷靈敏的企業信息網絡。企業應逐步建立起以會計數據處理為核心、與銷售和財務報表分析等信息系統相連接的信息網絡，及時反饋企業生產經營活動的各項信息，發現問題及時處理。

第二篇：淺談構建企業現代財務管理體系

隨着我國社會主義市場經濟的發展，國企改革逐步深入，現代企業制度這一嶄新的企業形式開始在我國建立和完善起來。建立現代企業制度是發展社會化大生產和市場經濟的必然要求，已成為我國國有企業改革的方向。而財務管理恰恰是建立現代企業制度的一個最大保證。由於目前國有企業存在的問題較多，就財務管理方面來看，仍未完全擺脱計劃經濟的管理模式，財務管理滯後於市場經濟對企業的要求，監督功能弱化，財務管理混亂，會計核算失真，致使企業效益滑坡，國有資產大量流失等現象嚴重。由此可見對現有財務運作方式進行全面改革，建立新型的與現代企業制度相適應的企業財務管理機制已是當務之急。

構建現代企業制度，要把財務管理作為企業管理的中心，這就要轉變管理觀念，正確認識財務管理在市場體制下的作用，改變“財務就是記帳”的錯誤認識；積極借鑑西方財務管理理論，探索適應當前市場經濟不發達條件下財務管理的方法和機制，盤活國有企業存量資產，解決國有資產的優化配置；全面高效地建立以財務預算為前提，以資金管理和成本管理為重點，把企業價值最大化作為理財目標滲透到企業生產經營全過程的財務管理機制。

一、 積極借鑑西方財務管理理論,建立有中國特色的企業財務管理體系。

西方財務管理理論經過多年運用發展和完善,已形成了以財務管

理目標為核心的現代財務管理理論體系和以籌資、投資、資金運營和分配為主的財務管理方法體系。而我國的國有大中型企業的現狀決定了我們不能照搬套用,而應積極探索適應當前市場經濟不發達條件下的財務管理內容和方法,吸收利用西方財務管理理論中先進的成功經驗,更好地建立有中國特色的企業財務管理理論體系。

二、 建立財務預測系統,強化預算管理。

預算管理是當今信息社會對財務管理的客觀要求。市場經濟是信息經濟,能否獲得信息抓住機遇是企業駕馭市場的關鍵。目前許多國有企業掌握信息滯後,信息反饋能力較弱,使得財務管理工作顯得被動落後。要改變這種狀況,就應在預算上下工夫,根據企業特點和市場信息,超前提出財務預算,有步驟有計劃地實施財務決策,使財務管理從目前的被動應付和機械算帳轉變為超前控制和科學理財,編制出一套包括預計資產負債表、損益表和現金流量表在內的預算體系。由此要充分重視以下幾項工作：

1．搞好財務信息的收集和分析工作，增強財務預警能力。企業應注重市場信息的收集和反饋工作，儘可能做到早發現問題，及早處理；強化信息反饋能力，並根據市場信息地變化安排企業工作。

2．着力於做好預測證券市場價格變化和企業現金流量變化預測工作，為企業融資和投資提供決策依據，使企業財務活動在籌資、投資、用資、收益等方面避免盲目性。

3．搞好銷售預測及目標利潤預測。銷售預測是全面預算的基礎，同時也是企業開展正確經營決策的重要前提。只有搞好銷售預測，企業才能合理安排生產，預測目標利潤，編制經營計劃。

4．圍繞目標利潤編制生產預算、採購預算、人工預算及其他各項預算。企業通過制定合理的目標利潤及編制全面預算，有助於企業開展目標經營，為今後的業績考評奠定基礎。

5．圍繞效益實績，考核預算結果，分析產生差異的原因，積極採取措施糾正偏差。企業在日常經濟活動中必須建立一套完整的日常工作記錄和考核責任預算執行情況的信息系統，並將實際數與預算數相比較，藉以評價各部門的工作實績，發現偏差及時糾正，強化會計控制。

三、 加強企業風險意識，強化風險管理。

風險是市場經濟條件下的一個重要概念。現代社會中，企業的外部環境和市場供求變化莫測，特別是國內外政治經濟形勢、用户需求和競爭對手等情況，對企業來説都是難以控制的因素，因而我們應重視風險，增強風險意識，分析風險性質，制定風險對策，減少和分散風險的衝擊。為此，企業在經營活動中應注意以下幾方面：

1．在籌資決策上應慎重分析比較，選擇最適合企業的籌資方式，以避免企業陷入債務危機。如果財務槓桿率過高，借入資金過多，一旦投資利潤率下降，利息負擔過重，就會威脅企業財務的安全。因此，國有企業要加強銷售客户的信用調查，合理確定賒銷額度，避免呆帳損失；避免隨意決定賒銷額度，盲目貸款，損害企業形象和信譽。

2．對風險的信號進行監測。我們不僅要對未來的風險進行分析還要對風險的信號進行監測。如果企業財務狀況出現一些不正常情況，如存貨激增、銷售下降、成本上升等要密切關注，弄清情況及時向企業有關部門反映，以便採取措施，防止嚴重後果的出現。

3．制定切實可行的風險對策，不斷增強競爭能力，充分發揮企業自身優勢，防止風險，分散風險，把風險損失降到最小。

四．強化資金管理，建立健全資金管理體系，挖掘內部資金潛力

資金是企業的“血液”，安全高效地管理和使用資金，就要重視以下幾點：

1．實行資金管理責任制，抓好內部財務制度建設。企業在財務收支上要實施嚴格的財務監控制度，強化內部約束機制，合理安排資金調度，確保重點項目資金需求，提高資金使用效益。

2．挖掘內部資金潛力，狠抓貨款回籠，調整庫存結構，壓縮存貨資金佔用，增強企業支付能力，提高企業信譽。

3．建立自補資金積累機制，防止費用超支現象。對企業按税後利潤提取的盈餘公積金，可用於補充流動資金。合理制定税後利潤分配政策，促進企業自我流動發展。

五．強化企業成本管理，完善目標成本責任制

目前大多

第三篇：財務管理提升企業價值——構建現代企業財務管理體系

財務管理提升企業價值——構建現代企業財務管理體系

主講：陳國慶 博士

一、正確看待企業價值

1、主流經濟學觀點

（1）企業是資源配置的場所

（2）企業追求企業價值最大化

①企業價值關係圖：

②最大化含義：賺錢，不斷賺錢並控制風險（可持續發展能力）

2、新制度經濟學觀點

（1）以股東為代表的利益相關者

（2）追求以股東為代表的利益相關者價值最大化

3、信息經濟學觀點

（1）企業家與股東的天然矛盾

（2）企業家價值最大化是股東價值最大化的保證

二、重新審視財務管理

1、從資金去認識財務管理：資金運動及其反映的關係

（1）企業的資金運動

（2）財務管理內涵：財務是現金的函數，表達融資、投資、股利分配過程。

（3）財務管理外延：

（4）財務管理外延：

2、從資源去認識財務管理：資源配置及其反映的關係

（1）企業的資源分類

（2）企業的資源配置：產權→交易→契約

（3）財務在資源配置過程中的作用

（4）財務在資源配置過程中的地位

（5）財務管理的內涵：財務是現金、信息、契約的函數

（6）財務管理外延

3、從“資金”到“資源”認知變化的原因

（1）以“資金”為中心是因為

①資金短缺是普遍現象；

②資金具有一般等價物功能

③資源被簡單化為資金

（2）以“資源”為中心是因為

①流動性過剩

②核心資源比資金更為重要

③新經濟改變資源配置方式

（3）同一理論，不同階段認知

三、財務管理提升企業價值分析

1、現代企業財務管理的本質

2、現代企業財務管理的功能

（1）披露信息

（2）撐開利潤空間

（3）控制風險

3、企業價值驅動因素，具體手段與財務管理關係展示

4、現代企業財務管理提升企業價值的表現

四、現代企業財務管理水平提升思路

（一）認識差距

1、與理論要求的差距

（1）對照現代企業財務管理外延反思

（2）對照現代企業財務管理本質反思

（3）對照現代企業財務管理功能反思

2、與西方實踐的差距

（1）財務管理目標

（2）財務管理職能

（3）財務管理地位

（4）財務管理職能轉變

（5）注重風險管理

（6）更新財務系統

（7）建立共享服務

（8）集中資金管理

（二）改變觀念

1、接受現代企業財務管理理念，從資源角度去認識財務管理；

2、建立以財務管理（非財務部門）為核心的企業管理模式

3、加快財務管理工作轉型

（三）具體行動

1、開展財務管理提升企業價值重要行動

2、融合財務管理系統與非財務管理系統

（1）主要是財務部門參與交易循環

（2）必須改造財務組織

（3）必須培養財務人員

3、開展綜合價值管理、建立戰略落地系統

第四篇：如何構建面向市場經濟的現代企業財務管理體系

硬商品買賣在阿里巴巴軟商品交易在阿里巧巧

如何構建面向市場經濟的現代企業財務管理體系——訪北京德勤會計師事務所主管合夥人關德銓先生

袁蓉麗

關德銓先生是中國財會資產評估人才中心高級專家委員會會員，北京大學國際會計與財務研究中心兼職教授，現任德勤會計師行中國業務副總裁，北京德勤的主管合夥人。他主要在美國、東歐和亞洲從事融資顧問和管理諮詢業務，在審計、企業管理及投融資諮詢方面積累了豐富的國際經驗。最近，本刊記者就如何建立面向市場經濟的、與國際慣例接軌的現代企業財務管理體系問題採訪了關先生。

記者：您認為．一個面向市場經濟的、與國際慣例接軌的企業財務管理體系是什麼樣的？

關：建立面向市場經濟並與國際慣例接軌的企業財務管理體系對企業至關重要。財務管理體系是指企業在一定的戰略目標下，對於企業總部及其所屬公司的經營活動和投、融資活動實施價值化管理的體系。企業經營活動是由企業投資、融資和運營活動組成，它們是財務管理的基礎；財務管理對經營活動的控制通過企業預算和計劃、採購、銷售、報表管理、資金管理、業績評估等基本系統來實施。針對企業管理的不同層次，財務管理要有相應的分工。我們可以把財務管理內容簡單地歸納為“一箇中心、兩個基本點、三個到位、四方平衡、五項改革、六個循環”。一箇中心，即以企業價值最大化為中心；兩個基本點，即企業治理、財務管理兩個基本點；三個到位，即企業經營活動、投資活動、融資活動管理到位；四方平衡，即股東、客户、員工、社會平衡；五項改革，即從以財務為主的業績評估，到包括非財務指標的業績評估，從以生產導向的財務管理，到以市場為導向的財務管理，從單純注重企業財務報表，到包括企業的現金流量管理，從被動的風險管理，變為主動的風險管理，從混亂的母子關係，變為母子公司之間責、權、利分明；六個循環，即預算、報告、收入、支出、資金、評估等六個循環。此外，現代企業財務管理還應該有兩個先進的系統做保徵，一是建立敏感的風險預警系統，即預先發現隱患，採取防範措施，儘量將風險損失降至最小；二是建立信息數據處理系統，即針對經濟的全球化和瞬息萬變的環境，通過對市場的實時監測實現針對市場的快速反應。

記者：在企業創造價值活動的過程中，投資、融資活動應該遵循什麼原

則，注意什麼問題？

關：任何活動的實施都應該有一定的原則，投資活動也不例外，它應該遵循這幾條原則：第一，是否符合企業的發展戰略。例如：美國北部一造紙廠對紙漿原料成本上升不安，經過調查，發現南方分廠採用的南方鬆有很大成本優勢，在分析紙產品發展方向之後，造紙廠認為最佳的戰略方案是將生產基地遷移到原料產地附近。因此造紙廠作出了限制北方工廠發展的決定。第二，最低限度的投資回收率。如以杜邦公司為例，公司規定投資回報率低於20％的項目一律不予考慮。但要明確投資回收率的計算方法。如折舊、税收、利息等要有一致的處理方法，防止政策的模稜兩可現象。第三，風險識別。投資環境中總是伴隨着很多不確定因素。如原材料能源供應短缺、環境保護法律趨嚴、競爭者反擊等。只有把風險在投資項目中加以完全考慮後，才能確定是否投資。第四，資金預算。有時候一個公司的投資項目，可能會超出公司自己能夠籌措到資金的範圍，因此，要首先分析並計算投資項目的收益，注意審查投資項目的市場、生產、採購等假設；要評價投資項目進入一個新市場的機動性或戰略性所帶來的無形的成本和效益，綜合篩選投資項目。第五，投資組合。企業投資項目風險組合，如高、中、低風險項目適當組合。只搞高風險投資的企業可能相當不穩定，只作低風險投資的公司可能會走向破產。理想方式是採用組合形式，就像人體的營養一樣，宜多樣化。企業的融資活動應考慮的因素包括：第一，融資規模。融資需要在合理分析並預測企業經營實際需要的基礎上來確定。總需求是應能滿足企業正常經營所需，略有餘地，適當超過預測基數。確定預測基數要把握兩個前提，一是要充分發揮企業現有資金的潛能，二是要估算企業投資所需的投資額。既要敢於負債經營，又不能盲目擴大籌資規模，背上債務負擔，制約企業活力。第二，融資時間。資金是具有時間價值的大，隨着時間的推移，投入週轉使用的資金價值會發生增值。籌資要依據財務預算要求的進度，合理安排相應的籌資時間、資金的發放、使用與歸還之間的時間期限，並使各項資金在時間上相互匹配，使籌措的資金髮揮出最大的效用，從而達到資金時間價值最大化。同時，對還款時間進行科學籌劃。使利息支付額趨於最小。第三，融資方式。不同類型的資金，融資方式不同。如果是企業在經營中臨時性資金短缺，可以通過企業的預付賬款、應收賬款等方式解決，或者通過變賣閒置資產，回收對外投資等方式解決。如果企業需要長期大量的資金，這就需要對外籌資。對外籌資的方式有：銀行貸款、抵押貸款、債券融資、資產證券化融資、股票融資、企業購併等。第四，融資成本。不同融資方式融資成

本不一，比如預付款就沒有資金成本，股票融資要按當地股民對企業的股息率的期望來確定融資成本，要通過融資方式的組合來實現融資總成本的最優化。第五，企業財務結構。注意分析企業資金的各種來源渠道，優化企業的財務結構。

記者：財務管理的職能是使經營過程序的現金流量最大化，投資過程中的收益最大化，以及融資過程中的成本最小化。那麼，如何實現財務管理的這些功能呢？具體應該怎麼做？

關：一般説來，財務管理的功能通過預算體系、報告體系、收入管理、支出管理、資金管理和業績評估等六個子系統的運作和配合來實現。具體地説，第一，預算體系。企業預算是實現企業資源最優配置，實現股東價值最大化的一種方法。預算的作用是協調、控制、考核企業各級各部門的依據，在企業經營管理中具有重要意義。據專家估計測算，不使用預算系統的企業將會損失20％的收益，可見其重要性不容忽視。預算系統分為營運預算（主要包括銷售預算和生產預算），主要用於計劃企業的基本經濟活動；財務預算，是關於資金籌措和使用的預算，包括短期現金收支預算和信貸預算，以及長期的資本支出預算和長期資本籌措預算。第二，報告體系。是基於在商務單元的關閉和業務操作結束的前提下，開展的通過由總賬管理到結賬合併等程序將會計信息編制為管理報告和財務報告的過程。這一體系要求企業執行過程中應做到真實可靠、全面完整、編報及時。對此，國際通行方法中有許多特色做法很值得借鑑：（1）不斷縮短結賬週期和提高財務數據的準確度；（2）通過依據客户單位的劃分而設立結構化的總賬來提高財務數據報告系統的功能；（3）對數據收集、現金管理和結賬方面功能進行強化；（4）設立自動過入分類賬系統，定時報告與合併；（5）規範的崗位描述。第三，收入體系。該體系是在企業產品不斷生產和銷售的基礎之上，通過對購貨商訂貨報價、對客户的信譽分析、對定單的分類和整理、向客户發貨和提供結算票據、收款和對收到的現金進行管理以及對應收賬款的管理和回收等一系列過程的整體概述。該體系在國際上也十分受重視，因為它直接影響着企業現金流動結果。國際上通常也有一些策略：（1）在貨物發運和歸屬關係轉移的同時開具發票和其它結算憑證；（2）建立集成了定單、信用評估、貨物發運、列賬通知和應收賬款回籠在內的管理系統；（3）客户通過電子商務的方法或其它電子方法提供定單；（4）安排收取經檢測的收據結算單據等。第四，支出體系。支出體系是指在企業業務運作管理和戰略性供給的約

束下，通過對市場的需求分析和採購計劃的制定，在購貨及受貨的過程中安排和處理應付賬款以及支付貨款的全過程。這個體系在國際上的特點是：（1）依據戰略和計劃的要求實施商務活動；（2）由不同的功能組織提供綜合信息並使之成為戰略制定的依據；（3）鞏固和管理供貨系統；（4）大量分散日常定單，並統一約束和控制採購合同；（5）不斷採用先進的採購方式，如電子商務手段等。第五，資金體系。資金體系是指在核心管理機構和與銀行的不斷聯繫之下，通過對存款的跟蹤與調整、資金的不斷集中、現金流的預測和確定、對管理資金超額和赤字間的平衡關係的分析以及資金的經常性支付等過程的概括。國際上有關此體系的特點是：（1）無紙化的收支結構和流程；（2）收款收據的自動彙總；（3）對銀行賬户的管理，即在資金閒置和透支之間取得適當的平衡；（4）保證沒有同時併發的投資和借款；（5）自動的資金注入和適時的支付；（6）企業資金管理和資產管理系統的集成；

（7）對銀行進行精選；（8）精選能從資產管理上使企業增值的合夥人等。第六，業績評估體系。企業必須建立自己的一套業績評估體系，以確定是否達到或者超過預定目標，是否偏離了預定目標。衡量企業業績系統的關鍵是，要針對企業目標的優先次序，確定一系列關鍵指標信息。業績衡量系統包括一系列反映企業前景的指標，（1）財務指標：盈利能力、資本回報率等；

（2）增長指標：單位銷售額、產品組合、分銷渠道等；（3）經營指標：效率、週轉率、生命週期、質量等；（4）顧客指標：市場佔有率、顧客滿意程度、反饋時間等；（5）創新指標：投放市場的時機、培訓措施、新產品或服務的銷售額和功能等。

記者：面對日益激烈的競爭和動盪的市場環境，您認為，現代企業財務管理應孩有兩個先進的系統做保證，一是敏感的風險預警系統，二是信息數據處理系統，是否能具體談談這個問題？

關：由於風險貫穿企業經營的始終，因此企業應通過對風險的識別、建立評估體系和進行風險控制，來預防各種風險的發生，以便將風險的損失降至最小。風險類型主要有四種：即經營風險、金融風險、災害風險、環境和法律風險。對於風險，我們應做好以下工作：第一，風險識別。風險識別系統是由風險因素、標識單位、風險等級構成的。以財務風險為例：應收賬款是風險因素；標識單位是賬齡（月或年），也可以包括其他標識，比如往來賬款（某些信用很差的企業）及金額（20萬以上）。風險等級取決於企業對風險因素的控制。當應收賬款成為企業現金短缺的主要問題時，其優先等

級就可能提高。什麼樣的因素將納入風險識別體系，意味着企業要對其實行控制，當標識單位超過預警位時，就應採取風險控制措施。第二，風險評估。評估風險實際上就是量化風險損失。風險損失的表現形式各種各樣，如商品退換造成的信譽損失、執行主管辭退造成的市場信心損失等。因此發現風險，並制定控制風險的可行方法，對企業至關重要。第三，風險管理。控制風險所需的成本非常高。通常，企業需確定其承擔的風險係數，即風險特徵。另外，風險控制決策要考慮企業的整體風險。一般而言，企業如果可以承擔的風險很大，控制風險的成本就較低；反之，如果可承受的風險能力較低，那麼控制風險的成本就要高。同時，企業應通過建立先進的信息數據處理系統對市場實施監測，從而實現針對市場的變化進行快速而準確的反應。關先生最後説，新《會計法》的實施，將對中國企業的整個管理體系向現代化模式轉型起到強有力的推動作用。中國企業應當抓住實施《會計法》這一大好時機，多方面借鑑國際先進經驗，以改進和完善企業財務會計管理為核心，全面推進企業經營管理水平的提高，在日趨激烈的國內和國際競爭中不斷成長和發展。

第五篇：淺談現代企業財務管理體系的構建

淺談現代企業財務管理體系的構建

王愛娜

現代企業財務管理是企業管理中的主要組成部分,有其自己的獨立性.它主要包括預算管理,資金管理,資產管理,核算管理,資本運營管理和風險管理六大部分.

一,預算管理

預算管理是當今信息社會對財務管理的客觀要求,市場經濟越發達,要求企業的管理水平越高,預算管理將會越得到重視.從一定程度上説,一個企業預算管理水平的高低決定了一個企業管理水平的高低,預算管理水平集中代表了企業的管理水平,企業預算是企業實現資源最優配置和價值最大化的一種方法.因此,企業必須根據自身特點和市場變化情況,編制以財務預算為中心的全面預算體系,有計劃,有步驟地進行預算管理,實施財務政策,科學理財.預算管理是整個公司財務管理的基礎,它是以財務預測,財務決策為起點,制定公司財務制度,編制財務預算或財務計劃,並實施對預算偏差的糾正和控制.主要是企業對財務活動的事前管理.其內容包括:

1,利用各種財務資料,歷史資料和各方面的信息,對公司一定時期的整個財務活動進行科學預測,分析並決策.財務預測是財務管理的"望遠鏡",它連接過去和未來,是財務管理的基礎.

2,每個企業都應具有一整套符合實務操作的財務制度.通過科學的財務預測,修正舊的或制定新的財務制度,對財務活動和財務工作進行事前控制.

3,制定詳細財務預測或財務計劃.財務預測(或財務計劃)是財務預測和財務決策的具體化,是公司全面預算的關鍵環節.它由現金預算,非現金資產預算,資金需要量預算,成本費用預算和利潤預算等組成.既是事前,事中財務管理定量控制的基礎,又是事後財務分析和考核的依據. 4,對資金管理和資產管理進行監控並及時糾正預算偏差.財務預算的目的就是保證資金與資產有效利用和合理投放.通過預算管理工作對資金與資產活動進行宏觀監控,有利於企業財務活動朝着預定目標發展.它既能對實務中的有利差異和不利差異進行預算調整,又能對偏離預算的實際進行監督糾正,真正落實"算為管用,管算結合"的基本原則.

二,資金管理

企業現金流量管理水平往往是決定企業存亡的關鍵所在.在面對日益激烈的市場競爭,企業面臨的生存環境複雜多變,通過提升企業現金流的管理水平,才能合理控制營運風險,提升企業整體資金的利用效率,從而不斷加快企業自身的發展.

1,資金籌集.籌資是傳統財務管理的核心,也是現代財務管理的重要組成部分.籌資過程中應充分考慮資金需要量,資金成本,財務結構和財務風險等多種財務問題.

2,資金投放.主要是指公司內部資金的合理安排,保證有限的資金髮揮最大的效益.在資金投放過程中,一定要考慮短期資金與長期資金的結構關係;二是要考慮短期資金內現金,應收帳款,存貨等及長期資金內固定資產,在建工程,無形資產等之間的結構關係;三要考慮資金時間價值,資金風險對資金的影響.

3,資金調度.企業對資金是採用集中管理還是非集中管理,越來越為財務管理所重視.大多數企業成立資金結算中心,專門致力於資金調度和資金控制,加大對現金流量的控制.企業也可以採用非集中方式,減少資金週轉環節,提高使用效率.資金調度是財務管理日常工作的重要內容.

4,資金分配.主要着力於利潤的分配政策和分配方法,要處理好各種財務關係.

三,資產管理

資產管理主要是對企業現有各項資產運行狀況,資產耗費和資產保全等內容進行監督和控制.主要內容包括:

1,對各項資產運行狀況進行監控.財務部門應聯繫各個資產實物管理部門對資產運行地點和價值轉移等方面進行監控,保持資產的流動性,安全性和時效性.

2,對資產的耗費進行控制,加強成本管理.既要控制資產的有形損耗,又要控制資產的無形損耗;既要降低資產價值的構成成本(如買價,運雜費等),又要降低資產的管理成本(如儲存成本,資金成本,機會成本等);既要降低資產的運行成本(如維修非,機物料消耗非等),又要降低資產的使用成本(如退貨,售後服務等).

3,建立和完善內部會計控制體系,實行資產保全.主要包括:貨幣資金,實物資產,對外投資,工程項目,採購與付款,成本費用,擔保等經濟業務的會計控制.

四,核算管理

財務管理中的核算管理與會計核算不同.會計核算要遵循國家統一的會計制度,側重對外提供準確會計信息,便於外界相關者瞭解企業經濟情況.財務管理中的核算管理是按照企業管理要求對內部各種經濟現象進行核算分析,提供動態的財務信息,服務於管理當局.主要內容有: 1,將會計信息轉化為內部財務管理信息.由於會計信息是按照統一模式生成的,不能完全滿足管理的需要.如進行標準成本核算,責任核算等.

2,進行財務分析.如各種報表分析,管理水平分析,經濟效益分析等.

3,對財務預算,計劃,考核等執行情況進行分析核算.如通過實際與計劃比較分析,瞭解計劃的執行情況;通過對業績的考核評比實施獎懲等.

五,資本運營管理

隨着現代企業規模的擴大,資本市場的完善,企業兼併,聯營,清算,破產等經濟活動層出不窮,給現代企業財務管理注入新的內容——資本運營管理.主要內容有:

1,對外投資及分析.企業對外投資包括債權投資和股權投資,一般都是風險大,時間長,不可預測因素多的決策行為,管理難度大;同時還要對投資進行前景預測,項目控制和效益分析,管理幅度大.

2,對子公司財務狀況進行監管.對子公司財務狀況進行監管主要是制定財務政策和財務目標,促使子公司財務狀況朝着總公司的總財務目標發展.

3,對重大產權變動事項,如兼併,聯營等事項的管理.在聯營兼併過程中,必須瞭解宏觀經濟環境,法律政策(含税法),目標公司價值評估以及跨國經營中的國際財務環境等,這些必須有高素質的專業財務管理人員參與,要化費大量的時間,精力和知識的投入,才有可能降低風險,減少決策的失誤.

六,風險管理

眾所周知,投資者只有在預期得到的報酬足以補償其承擔的投資風險時才會產生投資風險性資產.那麼,多大的必要報酬率才足以抵補特定的風險 必要報酬率是由什麼決定的 又如何來分散風險呢 良好的風險管理有助於降低決策錯誤之機率,避免損失之可能,相對提高企業本身之附加價值.風險管理的內容至少可以從以下三個方面展開:

1,金融證券風險管理.主要是對證券組合風險,利息率風險,流動性風險和信用風險的管理.通過對可分散風險和不可分散風險的不同管理策略來測算證券組合風險報酬,判斷證券投資的可行性;利息率風險主要是從基準利率變動,通貨膨脹及違約等因素來決定資金籌集和使用;流動性風險和信用風險則是金融證券風險管理中心的日常管理內容.

2,或有事項的管理.或有事項的管理就是選擇權的管理,常見的內容有期權管理,估價管理和擔保管理等.期權管理主要是對買進期權,賣出期權,期權執行價格及期權組合等方面的管理;估價管理是對未來事項及或有事項應承擔風險的估計管理;擔保管理是在對客户信用管理基礎上的一種風險管理,擔保有一定風險,但有效地利用擔保可以擴大企業的經營和投融資渠道. 3,國際風險管理.主要有國際市場管理,國際市場投資組合管理和國際市場不可預測風險管理.國際市場管理主要是對國際市場政治,經濟,文化等環境變化因素的及時性管理;國際市場投資組合管理主要是針對各國際市場的利弊而進行有效的投資組合,以達到最大的財務管理目標的一項管理工作;國際市場不可預測風險管理是對預測風險,迴避風險的管理.

隨着我國加入wto,市場競爭將愈來愈激烈,對企業財務管理體系化的要求越來越高,市場競爭需要企業有健全的財務管理體系,現代企業財務管理體系的六大部分是相互聯繫,相互制約的一個整體.預算管理是財務管理的起點,側重事前管理,又對事中事後管理起統馭作用;資金管理和資產管理分別從兩個不同的角度進行事中控制,是財務管理的主幹;核算管理是通過計算,分析和考核等手段,為事前管理和事中管理提供資料依據,是財務管理運轉的樞紐;資本運營管理雖然有其獨立性,但它是現代財務管理體系的必要補充和完善,對整個公司財務管理起到相互促進的作用;風險管理既可以成為一個獨立的管理體系,又是貫穿於整個企業財務管理體系的重要參數.企業通過對上述六種管理體系的有效組合,可以形成適應於現代企業的最佳財務管理體系.企業只有加強財務管理,使之有機地融合在整體性管理體系中,以促進建立現代企業制度,才能跟上當今企業信息化發展的潮流.