小微企業融資困難分析

【摘要】小微企業是促進國家經濟發展的一個重要支撐點，不過因為內外部因素的影響，融資是影響其發展的一個關鍵要素。通過小微企業內外部兩大層面進行分析，瞭解國內小微企業的融資情況、融資困難的成因等，然後總結出一系列有效應對方案。

【關鍵詞】小微企業 融資問題 融資對策

一、小微企業融資現狀分析

（1）融資需求迫切。目前，因為中國的CPI持續提升，國內企業承受的生產、經營成本也在持續增加。很多小微企業的經營管理能力有限、缺乏高新技術，同時原料、能源、勞動力等成本也是居高不下，必然會導致其盈利空間大大縮小。再加上，它們通常沒有定價談判優勢，若產品價格沒有調整，在生產成本增加的背景下，它們是無法順利運營和發展的，乃至遭遇到經營難題。

（2）融資途徑受限。大部分小微企業缺少固定資產，辦公廠房、建設土地往往是租賃的，能夠用於抵押的物品、資產較少，同時只有個別信譽高的小微企業可以成功上市、發售債券，所以其融資路徑較少，基本上是通過內部融資的方式來實現的，外部融資路徑匱乏。根據我國商務部的數據整理得出，國內約有65%的小微企業發展資金是以內部融資為主，約20%的資源是通過銀行貸款而獲得，約8%是通過民間融資的方式實現，超過75%的小微企業在發展過程中存在資金鍊緊缺的問題。

（3）融資成本較高。對於小微企業來説，其通過組織融資一般存在的成本較多，例如：抵押物評估費，評估單位根據抵押物評估額來確定費用，通常是收取抵押物評估額的0.1‰-2‰並且，通過擔保企業所支付的費用，其佔比是1%-3%。根據融360整理的（（2016年中國小微企業普惠指數報告》的數據來看，在國內約有65%的中小型公司貸款項目月利率大於3%，超過85%上的小貸企業、P2P平台的項目月利率大於3%，轉化成年利率則大於25%，針對盈利率大於20%的小微公司而言，承擔的還貸壓力、運營風險較高，不過高盈利行業盈利率和公司運營水平有直接的關係。同時，民間融資的利率是非常高的，乃至遠遠大於銀行同時段的信貸利率的四倍左右。

二、國內小微企業融資難的主要問題分析

（1）小微企業的信息透明度小。在我國大部分小微企業屬於家族式管理，管理者和運營者基本上是一個人，公司的運營決策一般是由經營者一人確定的，所以，這一類公司一般沒有完善的財務管理體系、公司內部治理框架。並且，它們的會計報告非常注重隱私，往往拒絕對外披露，再由於其沒有成熟、健全的財務管理系統、有效的財務內審政策，所以也僅僅是單一地實施i會計核算。對此，針對融資供需兩方而言，則處於一個信息明顯失衡的背景下，必然會導致此類公司的融資難度大大提升。

（2）信譽意識弱。目前，我國一些小微公司只是關注短期盈利，但是並不重視公司的對外形象與口碑，導致信譽缺失問題不斷髮展。例如產品質量不合格、沒有如期履行還貸義務、商業欺詐、為提高貸款數額而出具虛假的會計報告等相關行為，都虧負銀行及其它融資單位對其信任，導致公司形象與口碑受到消極影響，信譽度嚴重下滑，且造成其出現融資難等一系列問題。

（3）相關的法律體制不完善。若要處理小微企業融資難的現象，我國政府之前推出了不少支持政策，例如：資金支持、税務減免、實現企業信息共享等戰略方針，不過這對於小微公司來説，帶來的幫助是有限的，不能真正地解決其融資難的難題。並且，大部分對策僅僅是解決表面問題，並未深入性、全面性地推行下去，一些方針也只是限定在某一範圍中，不能真正地根據各個區域特性來構建完善、有效、科學的政策與方針。

（4）商業銀行經營目標對小微企業融資的消極影響。對於商業銀行來説，其屬於追求盈利的一個金融單位，其運營宗旨是儘可能地實現盈利最大化。與大部分小微公司進行對比，它們更希望為大中型企業發放貸款，其原因是大中型企業的運營能力強、發展規模大、未來前景好，自然可以與銀行進行長期、穩定的合作。不過，對於小微公司來説，它們的融資貸款具有的特點：週期短、數額低、頻率高等，所以商業銀行必須投入大量的人力、物力等對其實施調研，間接性地增加了貸款成本，再由於這一類公司貸款風險相對高，對此，不管是從盈利角度考慮，或是從安全角度考慮，商業銀行都不希望為它們發放貸款，必然會導致小微公司處於融資難的尷尬局面中。

三、小微企業融資難問題的一些解決方案

（1）加強公司內部財務制度建設。首先，國內小微公司需要不斷加強財務制度的創建和優化，全面提高會計人員的專業水平，且促使其形成互相監督的觀念;其次，提高會計報告的透明度。按照政府的標準規定、統一要求等編制資產債務表、盈利表、現金流量包等會計報告，且由會計師事務所認真、全面地審核後準時對外公佈，最終能夠使銀行或其它金融單位能夠更全面、深入地瞭解公司的總體經營狀況，儘量減少自身的融資難度，提高信貸機會。

（2）形成小微企業的信譽意識。針對小微公司信譽意識的構建問題來説，並非是指這一類公司自行履行還貸義務、不減税避税等即可，也體現在日常的經營活動中。在公司的生產運營期間，若要真正地實現其產品質量合格，那麼一定要規避因為降低成本而濫用不達標原料的問題出現。並且，加強公司員工的誠信觀念，讓企業由上至下都處於一個和諧、健康的企業文化環境中，全面增強公司信用。

（3）完善政府單位的相關策略。首先需要提高政府對小微公司的關注度、扶持度，並且確保財力支持度進一步加強，例如在2015年時，我國政府為全面推動小微公司發展，在對其實施減半徵税的基礎上擴大了減税範圍。其次，我國政府也需要加強小微公司資金供應系統創建，由此構建一套適應中國小微公司特徵的融資體系，為其發展提供大量的資金扶持。

（4）提高地方銀行對小微企業的扶持度。對於國內的商業銀行來説，一定要認識到雖然貸款讓大中型公司獲得更多盈利，不過我國大中型公司的數量是有限的。並且，我國很多大型公司都是通過總行或省行直接與其對接，所以一些下屬分支銀行若希望提高盈利率，那麼一定要關注中小型公司的融資問題。尤其是地方性銀行，政府能夠通過政策為其提供信貸扶持，從某種層面來看，地方銀行能夠頒佈相應的財政補助或減免優惠政策，真正地幫助小微公司解決融資難的問題，實現其健康穩定發展。並且，商業銀行也能夠根據小微公司的融資特點創建獨立的組織，為它們發放貸款，提高其貸款效率。

四、結束語

終上所述，現今國內大部分小微公司都存在融資難的問題，因為公司信息透明度弱、信譽理念淡化、有關法律政策不完善、銀行系統的扶持不足、民間融資市場秩序不規範等因素引起的，所以，我們一定在對相關因素進行認真探討的條件下，通過科學、合理、有效的方案來應對這一問題。