財務報表分析報告精品多篇

財務報表分析報告 篇一

一、償債能力分析 （一）、短期償債能力分析 1、營運資金

表1桂林三金藥業股份有限公司營運資金

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2014年年末的營運資金為1,344,896,275.15元，流動資產遠遠大於流動負債，説明流動資產對流動負債的保障相當大，從差異額看，2014年年度內，年末的營運資金較年初減少66,339,173.36元，説明桂林三金藥業股份有限公司的短期償債能力有所降低。

2、流動比率

2014年年末流動比率=1,710,072,410.25÷365,176,135.10=4.68 2014年年初流動比率= 1,726,353,061.85÷315,117,613.34=5.48

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2014年年末流動比率比年初有所下降但還是遠遠超過1，表明可以對流動負債的償還提供一項特殊的保證，説明債權的安全保障程度很高。

3、速動比率

2014年年末速動比率=（1,710,072,410.25-154,071,999.67）÷

365,176,135.10=4.26 2014

年年初速動比率=（1,726,353,061.85-110,187,162.66）÷

315,117,613.34=5.13

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2014年年末速動比率比年初有所下降但是還是保持高水平，遠遠大於1，説明該企業的迅速償債能力很高。

4、現金比率

2014年年末現金比率=690,178,794.65 ÷365,176,135.10=1.89 2014年年初現金比率=1,036,660,492.03÷ 315,117,613.34=3.29

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2014年年末的現金比率比年初有所下降，還是很是很高，遠超過大多數企業的0.12，説明該企業持有的現金及其等價物過多，有可能影響到公司的盈利，但也説明該公司有足夠多的現金及其等價物來償還短期債務，財務風險很低。

綜上所述，我們可以認為該公司的短期償債能力很強，2014年年末的流動比率達到4.68，速動比率達到4.28，現金比率更是達到了1.89。但與年初相比的話，個項目都有所降低，説明該公司的短期償債能力較年初有所下降，着應該引起公司的重視，並應該分析其原因和對公司的發展的影響。

（二）、長期償債能力分析 1、資產負債率

2014年年末資產負債率=486,111,737.10 ÷2,689,170,036.26 =0.32 2014年年初資產負債率=407,264,836.62 ÷2,485,155,256.49 =0.28

計算表明：該公司2014年年末的德資產負債率比年初有所上升但是還是低於一般水平0.4左右，説明該公司的長期償債壓力有所下降。

2、所有者權益比率

2014年年末所有者權益比率=2,203,058,299.16÷2,689,170,036.26=0.68 2014年年初所有者權益比率=2,

077,890,419.87÷2,485,155,256.49 =0.72

計算表明：該公司2014年末的所有者權益比年初有所下降，説明該公司投資人所投入的資產佔比重減少，負債所形成的資產佔比增多，説明該公司的長期償債能力下降。但是該公司的2014年末所有者權益比率仍達到68%，長期償債能力還是比較強的。 3、產權比率

2014年末產權比率=486,111,737.10 ÷2,203,058,299.16= 0.22 2014年初產權比率407,264,836.62÷2,077,890,419.87=0.19

計算表明：該公司2014年年末較年初的產權比率有所上升，説明該公司的長期償債能力有所下降，負債受股東的保護程度低。但是我們可以看出該公司的所有者權益總額是負債總額的5倍左右，説明此時該公司的償債能力還是不錯的。

4、權益乘數

2014年年末權益乘數=2,689,170,036.26÷2,203,058,299.16= 0.27 2014年年初權益乘數=2,485,155,256.49÷2,077,890,419.87=0.28

計算表明：該公司2014年年末的權益乘數比年初下降了一點，説明該公司的財務風險降低了一點點，債權人收到的保護的程度升高。

5、利息保障倍數

2014年年末利息保障倍數=（92,944,000.99 +420,267,879.29 ）÷5,160,815.89 =39.44

2014年年初利息保障倍數=（75,154,546.49 +331,151,947.39 ）÷8,456,683.62= 48.04

計算表明：該公司2014年年末的利息保障倍數較年初有所降低，但是還是保持在很高的水平，説明該公司的長期償債能力有所下降。

綜上所述，我認為該公司的長期償債能力比較強，如該公司的資產負債率為32%，比理想的40%要低，而產權比率為0.22大大低於國內的標準1，説明該公司的資本結構是所有者權益比負債所處幾倍，還有利息保障倍數，遠遠超過經驗比值，説明該公司的長期償債能力狀況非常好。但是我們把年末的的數值和年初比較的話，會發現個項目都有所降低，説明該公司的長期償債能力較年初有所下

降，這應該引起公司的重視，並分析其原因和對公司以後的發展的影響和作出相應的策略。

三、資本結構的分析 （一）流動負債的分析

表2 流動負債比較差異分析表

計算表明：該公司2014年度的流動負債從年初的315117613元增長到年末的365176135.1元，增長了50058522元，漲幅為16%，説明該企業的短期償債壓力加大。從個項目的差額看，該年度內流動負債增長的主要原因是應付賬款、應交税費和其他應付款 。

表3流動負債結構變動分析表

計算表明：該公司2014年年末流動負債主要由短期借款、應付賬款、預收款項和其他應付款構成，其中短期借款增長了5%，應付賬款佔52%，預收賬款下降了3%，其他應付款佔26%，由於短期借款屬於期限短的強制性債務，而且預收賬款有所下降，説明該公司的還款壓力加大。

（二）、非流動負債的分析

表4 非流動負債情況變動分析表

計算表明：該公司2014年年末的非流動負債從年初的92,147,223.28元增長到年末的120,935,602.00元，增長了28788378.72元，漲幅為31.24%。從差異額看，該年度內的非流動負債只有長期應付款下降了49.71%，其他非流動負債增長了31.24%。

財務報表分析報告 篇二

財務報表分析報告

桂林三金藥業股份有限公司

一、償債能力分析 （一）、短期償債能力分析 1、營運資金

表1桂林三金藥業股份有限公司營運資金

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2013年年末的營運資金為1,344,896,275.15元，流動資產遠遠大於流動負債，説明流動資產對流動負債的保障相當大，從差異額看，2013年年度內，年末的營運資金較年初減少66,339,173.36元，説明桂林三金藥業股份有限公司的短期償債能力有所降低。

2、流動比率

2013年年末流動比率=1,710,072,410.25÷365,176,135.10=4.68 2013年年初流動比率= 1,726,353,061.85÷315,117,613.34=5.48

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2013年年末流動比率比年初有所下降但還是遠遠超過1，表明可以對流動負債的償還提供一項特殊的保證，説明債權的安全保障程度很高。

3、速動比率 2013

年年末速動比率=（1,710,072,410.25-154,071,999.67）÷

365,176,135.10=4.26 2013

年年初速動比率=（1,726,353,061.85-110,187,162.66）÷

315,117,613.34=5.13

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2013年年末速動比率比年初有所下降但是還是保持高水平，遠遠大於1，説明該企業的迅速償債能力很高。

4、現金比率

2013年年末現金比率=690,178,794.65 ÷365,176,135.10=1.89 2013年年初現金比率=1,036,660,492.03÷ 315,117,613.34=3.29

計算表明：桂林三金藥業股份有限公司2013年年末的現金比率比年初有所下降，還是很是很高，遠超過大多數企業的0.12，説明該企業持有的現金及其等價物過多，有可能影響到公司的盈利，但也説明該公司有足夠多的現金及其等價物來償還短期債務，財務風險很低。

綜上所述，我們可以認為該公司的短期償債能力很強，2013年年末的流動比率達到4.68，速動比率達到4.28，現金比率更是達到了1.89。但與年初相比的話，個項目都有所降低，説明該公司的短期償債能力較年初有所下降，着應該引起公司的重視，並應該分析其原因和對公司的發展的影響。

（二）、長期償債能力分析 1、資產負債率

2013年年末資產負債率=486,111,737.10 ÷2,689,170,036.26 =0.32 2013年年初資產負債率=407,264,836.62 ÷2,485,155,256.49 =0.28

計算表明：該公司2013年年末的德資產負債率比年初有所上升但是還是低於一般水平0.4左右，説明該公司的長期償債壓力有所下降。

2、所有者權益比率

2013年年末所有者權益比率=2,203,058,299.16÷2,689,170,036.26=0.68 2013年年初所有者權益比率=2,077,890,419.87÷2,485,155,256.49 =0.72

計算表明：該公司2013年末的所有者權益比年初有所下降，説明該公司投資人所投入的資產佔比重減少，負債所形成的資產佔比增多，説明該公司的'長期償債能力下降。但是該公司的2013年末所有者權益比率仍達到68%，長期償債能力還是比較強的。 3、產權比率

2013年末產權比率=486,111,737.10 ÷2,203,058,299.16= 0.22

2013年初產權比率407,264,836.62÷2,077,890,419.87=0.19

計算表明：該公司2013年年末較年初的產權比率有所上升，説明該公司的長期償債能力有所下降，負債受股東的保護程度低。但是我們可以看出該公司的所有者權益總額是負債總額的5倍左右，説明此時該公司的償債能力還是不錯的。

4、權益乘數

2013年年末權益乘數=2,689,170,036.26÷2,203,058,299.16= 0.27 2013年年初權益乘數=2,485,155,256.49÷2,077,890,419.87=0.28

計算表明：該公司2013年年末的權益乘數比年初下降了一點，説明該公司的財務風險降低了一點點，債權人收到的保護的程度升高。

5、利息保障倍數

2013年年末利息保障倍數=（92,944,000.99 +420,267,879.29 ）÷5,160,815.89 =39.44

2013年年初利息保障倍數=（75,154,546.49 +331,151,947.39 ）÷8,456,683.62= 48.04

計算表明：該公司2013年年末的利息保障倍數較年初有所降低，但是還是保持在很高的水平，説明該公司的長期償債能力有所下降。

綜上所述，我認為該公司的長期償債能力比較強，如該公司的資產負債率為32%，比理想的40%要低，而產權比率為0.22大大低於國內的標準1，説明該公司的資本結構是所有者權益比負債所處幾倍，還有利息保障倍數，遠遠超過經驗比值，説明該公司的長期償債能力狀況非常好。但是我們把年末的的數值和年初比較的話，會發現個項目都有所降低，説明該公司的長期償債能力較年初有所下降，這應該引起公司的重視，並分析其原因和對公司以後的發展的影響和作出相應的策略。

三、資本結構的分析 （一）流動負債的分析

表2 流動負債比較差異分析表

計算表明：該公司2013年度的流動負債從年初的315117613元增長到年末的365176135.1元，增長了50058522元，漲幅為16%，説明該企業的短期償債壓力加大。從個項目的差額看，該年度內流動負債增長的主要原因是應付賬款、

應交税費和其他應付款 。

表3流動負債結構變動分析表

財務報表分析報告(案例分析 篇三

財務報表分析

一、資產負債表分析

（一） 資產規模和資產結構分析

單位：萬元

從上表可以看出，公司本年的非流動資產的比重2.35%遠遠低於流動資產比重97.65%，説明該企業變現能力極強，企業的應變能力強，企業近期的經營風險不大。

與上年相比，流動資產的比重，由88.46%上升到97.65%，非流動資產的比重由11.54%下降到2.35%，主要是由於公司分立，將公司原有的安盛購物廣場、聯營商場、舊物市場等非超市業態獨立出去，報表結果顯示企業的變現能力提高了。 2、資產結構分析

從上表可以看出，流動資產佔總資產比重為97.65%，非流動資產佔總資產的比重為，2.35%，説明企業靈活性較強，但底子比較薄弱，企業近期經營不存在風險，但長期經營風險較大。

流動負債佔總負債的比重為57.44%，説明企業對短期資金的依賴性很強，企業近期償債的壓力較大。

非流動資產的負債為42.56%，説明企業在經營過程中對長期資金的依賴性也較強。企業的長期的償債壓力較大。 （二） 短期償債能力指標分析

營運資本=流動資產-流動負債 流動比率=流動資產/流動負債

速動比率=速動資產/流動負債

現金比率=（貨幣資金+交易性金融資產）/流動負債 1、營運資本分析

營運資本越多，説明償債越有保障企業的短期償債能力越強。債權人收回債權的機率就越高。因此，營運資金的多少可以反映償還短期債務的能力。

對該企業而言，年初的營運資本為20014萬元，年末營運資本為33272萬元，表明企業短期償債能力較強，短期不能償債的風險較低，與年初數相比營運資本增加了13258萬元，表明企業營運資本狀況繼續上升，進一步降低了不能償債的風險。 2、流動比率分析

流動比率是評價企業償債能力較為常用的比率。它可以衡量企業短期償債能力的大小。 對債權人來講，此項比率越高越好，比率高説明償還短期債務的能力就強，債權就有保障。對所有者來講，此項比率不宜過高，比率過高説明企業的資金大量積壓在持有的流動資產形態上，影響到企業生產經營過程中的高速運轉，影響資金使用效率。若比率過低，説明償還短期債務的能力低，影響企業籌資能力，勢必影響生產經營活動順利開展。

當流動比率大於2時，説明企業的償債能力比較強，當流動比率小於2時，説明企業的償債能力比較弱，當流動比率等於1時，説明企業的償債能力比較危險，當流動比率小於1時，説明企業的償債能力非常困難。

我公司，期初流動比率為1.52，期末流動比率為2.11，按一般公認標準來説，説明企業的償債能力較強，且短期償債能力較上年進一步增強。

3、速動比率分析

流動比率雖然可以用來評價流動資產總體的變現能力，但人們還希望，特別是短期債權人，希望獲得比流動比率更進一步的有關變現能力的比率指標。這就是速動比率。

通常認為正常的速動比率為1，低於1的速動比率被認為企業面臨着很大的償債風險。 影響速度比率可信性的重要因素是應收帳款的變現能力。帳面上的應收帳款不一定都能變成現金，實際壞帳可能比計提的準備要多；因此評價速動比率應與應收賬款週轉率相結合。速動比率同流動比率一樣，反映的是期末狀況，不代表企業長期的債務狀況。

企業期初速動比率為1.42，期末速動比率為2.04，就公認標準來説，該企業的短期償債能力是較強的。

進一步分析我公司償債能力較強的原因，可以看出：

①公司貨幣資金佔總資產的比例較高達33.33%，公司貨幣資金佔用過多會大大增加企業的機會成本。

②企業應收款項佔比過大，其中其他應收款佔總資產的60.59%，該請況可能會導致雖然速動比率合理，但企業仍然面臨償債困難的情況。 4、現金率分析

現金比率是速動資產扣除應收帳款後的餘額。速動資產扣除應收帳款後計算出來的金額，最能反映企業直接償付流動負債的能力。現金比率一般認為20%以上為好。但這一比率過高，就意味着企業流動負債未能得到合理運用，而現金類資產獲利能力低，這類資產金

額太高會導致企業機會成本增加。

從上表中可以看出，期初現金比率為0.64，期末現金比率為0.72，比率遠高於一般標準20%，説明企業直接償付流動負債的能力較好，但流動資金沒有得到了充分利用。 （三）長期償債能力指標分析

資產負債率=總負債/總資產 產權比率=總負債/股東權益 1、資產負債率

資產負債率反映企業償還債務的綜合能力，如果這個比率越高，説明企業償還債務的能力越差；反之，償還債務的能力較強。

一般認為，資產負債率的適宜水平是0.4-0.6。對於經營風險比較高的企業，為減少財務風險，選擇比較低的資產負債率；對於經營風險低的企業，為增加股東收益應選擇比較高的資產負債率。

我公司期末資產負債率為1.0237，期初資產負債率為1.0158，遠超出適宜水平0.4-0.6之間。數據顯示企業處於資不抵債狀態，説明該企業的償債能力極弱，長期償債壓力大。 2、產權比率

產權比率不僅反映了由債務人提供的資本與所有者提供的資本的相對關係，而且反映了企業自有資金償還全部債務的能力，因此它又是衡量企業負債經營是否安全的有利的重要指標。一般來説，這一比率越低，表明企業長期償債能力越強，債權人權益保障程度越高，承擔風險越小，一般認為這一比率在1，即在1以下，應該是有償債能力的，但還應該結合企業具體情況加以分析。當企業的資產收益率大於負債成本率時，負債經營有利於提高資金收益率，獲得額外的利潤，這時的產權比率可以適當高些，產權比率高，是高風險、高報酬的財務結構；產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。

我公司期末產權比率為-43.1334，期初產權比率為-64.1244，表明我公司負債大於總資產，債權人的權益得不到保障，屬於高風險的財務結構。期末的產權比率由期初的-64.1244上升到了-43.1334，説明企業的長期償債能力有所上升，但長期償債能力任然極差。 二、利潤表分析

（一） 利潤表結構分析

根據利潤表構成分析表，我公司的主營業務利潤、其他業務利潤是盈利的，但是利潤總額和淨利潤都是虧損的，由此這可以看出我公司是具備盈利能力的，但由於費用較大，導致公司虧損。

（二）利潤表構成比重分析

從利潤表構成比重分析表可看出企業各項財務成果的構成情況，本年主營業務成本佔主營業務收入的比重為92.54% ，比上年同期的90.27% 增長了2.27個百分點，主營業務税金及附加佔主營業務收入的比重為0.49% ，比上年同期的1.95%降低了1.45個百分點，銷售費用佔主營業務收入的比重增加了0.7個百分點，但管理費用、財務費用佔主營業務收入的比重都有所降低，兩方面相抵的結果是營業利潤佔主營業務收入的比重降低了3.17個百分點，由於本年實現投資收益1468萬元，導致淨利潤佔主營業務的比重比上年同期增加了12.81個百分點。從以上的分析可以看出，本年淨利潤比上年同期虧損額度小，並不是由於企業經營狀況好轉導致的，相反本年的經營狀況較上年有所惡化。雖然公司通過努力降低管理費用和財務費用的方式提高公司盈利水平，但對利潤總額的影響不是很大。 （三）收入盈利能力分析

營業利潤率=營業利潤/營業收入 銷售利潤率=利潤總額/營業收入 銷售淨利率=淨利潤/營業收入

通過上表可知，我公司本年銷售毛利率、營業利潤率指標比上年同期降低了，這表明公司的獲利能力降低了。公司獲利能力降低主要是由於經營規模和利潤空間縮減導致的。 （四）成本費用盈利能力分析

成本費用=主營業務成本+其他業務成本+營業費用+管理費用+財務費用 利潤=營業利潤+投資收益+補貼收入+營業外收入-營業外支出

成本費用利潤率反映了公司成本費用和淨利潤之間的關係，我公司本年成本費用利潤率比上年同期有所增長，表明公司耗費一定的成本費所得的收益增加不少，它直接反映出了我

公司增收節支、增產節約效益，降低成本費用水平，以此提高了盈利水平。 （五）資產盈利能力分析

淨資產收益率=税後利潤/所有者權益

公司資產淨利率本年累計的比上年同期的增長了2.22%，這表明公司的資產利用的效益變有所好轉，利用資產創造的利潤增加。

在分析公司的盈利能力時，應重點分析公司的的淨資產收益率，因為該指標是最具綜合力的評價指標，其是被投資者最為關注的指標。但從公司的資產負債表可以看出，公司的股東權益已經為負數，分析淨資產收益率已經沒有任何意義。

綜合以上分析，可判斷出公司現在的盈利能力極弱，隨着行業內部競爭壓力增大，利潤空間呈下滑的趨勢，公司先要生存下去只有做到

①擴大經營規模，實現薄利多銷，才能扭轉虧損的趨勢。

②努力拓展其他業務，尋找新的經濟增長點，否則企業會存在經營費用過高，發展後勁不足的風險。

三、現金流量表分析

（一）現金流量結構分析