經典的財務分析報告【精品多篇】

瞭解財務分析程序 篇一

財務分析內容廣泛，不同報表使用人根據其不同目的，選擇不同數據，應用不同方法進行分析。所以財務分析不存在一個統一的分析程序，具體程序可以根據各自的分析目的、分析方法和分析對象來設計。但通常一般程序如下：

（一）明確分析目的

（二）收集相關的分析資料

（三）對收集來的資料進行整理，按分析目的`進行分類

（四）計算相關財務指標

（五）分析財務指標，找出原因，為評價和決策提供有用的信息

基本情況 篇二

1、歷史沿革 。 公司實收資本為 萬元，其中： 萬元，佔93.43%； 萬元，佔5.75%； 萬元，佔0.82%。

2、經營範圍及主營業務情況我 公司主要承擔 等業務。上半年產品產量：

3、公司的組織結構(1)、公司本部的組織架構 根據企業實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環節和管理層次，降低管理成本的原則，現企業機構設置組織結構如下圖：

4、財務部職能及各崗位職責

（1)、財務部職能(略）

（2）、財務部的人員及分工情況財 務部共有X人，副總兼財務部部長X人、財務處處長X人、財務處副處長X人、成本價格處副處長X人、會計員X人。

（3)、財務部各崗位職責(略）

現金流量表的財務分析思考 篇三

【摘要】

現金流量表是企業在一定會計期間現金和現金等價物流入和流出的報表。本文通過對現金流量表的分析，瞭解報表分析者如何從現金流量表中提煉有用的信息，從財務管理的角度對相關經濟業務的合理性做出判斷和客觀評價，為決策者的合理決策提供有力依據。

【關鍵詞】

現金流量表；分析方法；侷限性

當今的市場經濟環境下，投資者要想做出正確的投資決策，僅僅通過閲讀企業的財務報表是遠遠不夠的，還需要了解企業的現金流量狀況。因此企業信息使用者，日益關注企業現金流量及創造現金的能力，從而對企業整體的財務狀況做出客觀評價。但是現金流量表提供的一系列原始數據還不能直接為信息使用者提供決策服務，還需要對現金流量表進行分析，同時在分析的基礎上發現企業在財務方面存在的問題，使信息使用者更加深入瞭解企業的經營狀況，從而為其科學決策提供充分的、有效的依據。

一、現金流量表概述

現金流量表以現金及現金等價物為基礎編制，劃分為經營活動、投資活動和籌資活動，按照收付實現制原則編制，將權責發生制下的盈利信息調整為收付實現制下的現金流量信息。不同企業現金及現金等價物的範圍可能不同。企業應當根據經營特點和現金流量表準則及其指南的規定，確定現金及現金等價物的範圍，一經確定不得隨意變更。如果發生變更，應當按照會計政策變更處理。現金流量表中的現金流量是某一段時期內企業現金的流入和流出數量。應當指出的是，企業現金形式的轉換，現金與現金等價物之間的轉換不屬於現金流量。為了便於現金流量表的閲讀與分析，將現金流量分為三類，即經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金流量、籌資活動產生的現金流量。

二、現金流量表分析的內容

（一）現金流量表一般分析

現金流量的一般分析是以現金流量表為依據，説明當年現金淨增加額中各類現金流出量和流入量的規模和特點以及對淨現金流量的影響程度。在三類業務活動引起的現金流量中，經營活動現金流量的穩定性和再生性較好，一般情況下應占較大比例。如果經營活動的淨現金流量大於零，反映出企業經營活動的現金流量自我適應能力較強，通過經營活動收取現金，不僅滿足經營本身的需要，而且剩餘部分還可以進行再投資或償債。如果經營活動淨現金流量小於零，説明經營活動的現金流量自我適應能力較弱。

（二）現金流量表結構分析

現金流量表結構分析就是在現金流量表有關數據的基礎上，進一步明確現金流入、流出及餘額是如何形成的。現金流量的結構分析可以分為現金流入結構分析、現金流出結構分析及現金餘額結構分析。現金流入構成是反映企業的各項業務活動現金流入，以及各項業務活動現金流入中具體的構成情況，明確企業的現金來源，要增加現金流入主要應在哪些方面採取措施等等。現金流出結構分析是指企業的各項現金流出佔企業當期全部現金流出的百分比，它具體地反映企業的現金用於哪些方面。

（三）現金流量表水平分析

使用水平分析工具的基本要點在於，將財務報告資料中當期財務數據與以往某一時期的同項數據進行對比，進一步計算其變動額和變動率。水平分析法下進行對比的方式有以下兩種：1、變動額分析。即是絕對數方面的增減變動，其計算公式是：絕對值變動數量=分析期某項指標實際數-基期同項指標實際數2、變動率分析。即是增減變動率，其計算公式是：變動率(％)=變動絕對值/基期實際數量×100％上式中所説的基期，可指上年度，也可指以前某年度。財務報告使用人在進行水平分析中最好同時進行變動額和變動率兩種形式的對比，因為僅以某種形式對比，可能會得出片面甚至錯誤的結論。（四）現金流量表主要項目分析現金流量表主要項目分析主要包括經營活動現金流量分析、投資活動現金流量分析、籌資活動現金流量分析。經營活動現金流量項目分析包括銷售商品、提供勞務收到的現金、收到的税費返還、收到的其他與經營活動有關的'現金、購買商品、接受勞務支付的現金、支付給職工以及為職工支付的現金、支付的各種税費、支付的其他與經營活動有關的現金。投資活動現金流量項目分析包括收回投資所收到的現金、取得投資收益所收到的現金，處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金淨額、收到的其他與投資活動有關的現金、購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金、投資支付的現金、支付的其他與投資活動有關的現金。籌資活動現金流量項目分析包括吸收投資所收到的現金、借款所收到的現金、收到的其他與籌資活動有關的現金、償還債務所支付的現金，分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，支付的其他與籌資活動有關的現金；匯率變動對現金的影響。

三、現金流量表分析的侷限性

雖然現金流量表的分析可以讓信息使用者更加深入瞭解企業的經營狀況，為其科學決策提供充分的依據。但是現金流量表分析還有很多侷限性，主要有以下幾方面：

（一）現金流量表的編制基礎是由現金和現金等價物構成。對現金等價物的定義分歧很大。根據國際會計準則委員會的有關規定，將其定義為“企業持有的期限短、流動性強、易於轉換為已知金額現金、價值變動很小的投資。”一項投資被確認為現金等價物必須具備上述四個條件，準則所附《指南》只對其中期限較短做出瞭解釋，其他三個條件的具體涵義都未進一步説明，增加了企業編制報表的難度，會計人員要根據具體情況來確定現金等價物的範圍。很可能導致企業主觀臆斷，影響會計信息的質量。

（二）現金流量表中所反映的數據，是企業過去會計事項影響的結果。據這些歷史數據得到的分析結果對預測企業未來的現金流動只有參考價值，並非完全有效。事實上，編制現金流量表所採用的各種資料的可靠性往往受到多方面的影響，使得報表分析不夠可靠。對於同一個企業來講，雖然一致性會計原則的運用使其有可能進行不同期間的比較，但如果企業的會計環境和基本交易的性質發生變動，則同一個企業不同時期財務信息的可比性便大大減弱。對於不同企業而言，它們之間可比性比單一企業更難達到。由於不同企業使用不同的會計處理方法，為運用各種分析方法對各個企業的現金狀況進行比較帶來了一定的困難。

（三）對於一個企業來説，它的生命週期可以分為初創期、成長期、成熟期和衰退期四個階段。由於每個階段企業資金營運方式不同，企業在每個階段的現金流量也會呈現出不同的特點。具體來説，處於初創期的企業，其現金流量往往是現金流出量大，而流入量少。企業淨現金流量為負。如果以此作為評價的依據，顯而易見，評價結果是有失偏頗的。處於成長期的企業，由於屬於成本的投入期現金的流入量為判斷依據，也很難得出公允的評價結果。相對來説，處於成熟期的企業，其現金的流入量會比較大，現金流量較大，現金流量指標的代表性較強。由此可見，企業不同的(本站☆)生面週期的現金流量代表着不同的財務信息，如果僅憑數字分析，評價結果往往與實際情況大不一樣。市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定着企業的生存和發展能力。即使企業有盈利能力，但是如果企業現金週轉不快，也將嚴重影響企業正常的生產經營活動，最終影響企業生存。因此，現金流量信息可以充分體現公司的財務信息，並給出該公司現金流量表的評價，使管理者全面瞭解、清晰地瞭解公司的財務狀況，發現公司存在的問題，為進行科學的決策提供正確依據。同時，現金流量表分析本身有很多侷限性，提取相關信息時要慎重。

財務分析報告 篇四

我國中小企業勞動密集型產業的特性決定了它必將成為我國經濟發展的重要力量。我國中小企業政策環境如工商、税務、信貸、培訓等體系並沒有系統建立。中小企業處於自生自滅之中，加深了我國中小企業的弱點，如產業結構雷同、產品科技含量不高、管理水平低下等，阻礙了國民經濟的發展 內容：中小企業是國民經濟的重要組成部分，對經濟發展和社會穩定起着舉足輕重的促進作用。但由於其產出規模小、資本和技術構成較低、受傳統體制和外部宏觀經濟影響大等因素，使得中小企業在財務管理方面存在着與自身發展和市場經濟均不適應的情況。

一、中小企業財務管理的現狀

目前，我國中小企業中，有相當一部分單純追求銷量和市場份額，忽視了財務管理的核心地位，管理思想僵化落後，使企業管理侷限於生產經營型管理格局之中，企業財務管理和風險控制的作用沒有得到充分發揮。另一方面，由於受宏觀經濟環境變化和體制的影響，中小企業在加強財務管理方面遇到了阻礙。例如，政策“歧視”使中小企業和大型企業不能公平競爭；地方政府行業管理部門大量的干預，使中小企業的財務管理目標短期化；財務管理受企業經營者的影響過大等等。

二、中小企業財務管理中存在的問題

（一）融資困難，資金嚴重不足

目前我國中小企業初步建立了較為獨立、渠道多元的融資體系，但是，融資難、擔保難仍然是制約中小企業發展的最突出的問題。其主要原因：第一，負債過多，融資成本高，風險大，造成中小企業信用等級低，資信相對較差。第二，國家沒有專設中小企業管理扶持機構，國家的優惠政策未向中小企業傾斜，使之長期處於不利地位。第三，大多數中小企業是非國有企業，有些銀行受傳統觀念和行政干預的影響，對其貸款不夠熱心。第四，缺乏財務管理戰略。大部分企業的財務管理仍處於記帳管理階段。

（二）投資能力較弱，且缺乏科學性

一是中小企業投資所需資金短缺。銀行和其它金融機構是中小企業資金的主要來源，但中小企業吸引金融機構的投資或借款比較困難。銀行即使同意向中小企業貸款，也因高風險而提高貸款利率，從而增加了中小企業融資的成本。二是追求短期目標。由於自身規模較小，貸款投資所佔的比例比大企業多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是儘快收回投資，很少考慮擴展自身規模。三是投資盲目性，投資方向難以把握。

（三）財務控制薄弱

一是對現金管理不嚴，造成資金閒置或不足。有些中小企業認為現金越多越好，造成現金閒置，未參加生產週轉；有些企業的資金使用缺少計劃安排，片面考慮到季節價格波動，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。二是應收賬款週轉緩慢，造成資金回收困難。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能兑現或形成呆賬。三是存貨控制薄弱，造成資金呆滯。很多中小企業月末存貨佔用資金往往超過其營業額的兩倍以上，造成資金呆滯，週轉失靈。四是重錢不重物，資產流失浪費嚴重。不少中小企業的管理者，對原材料、半成品、固定資產等的管理不到位，財務管理職責不明，資產浪費嚴重。

（四）管理模式僵化，管理觀念陳舊

一方面，中小企業典型的管理模式是所有權與經營權的高度統一，企業的投資者同時就是經營者，這種模式給企業的財務管理帶來了負面影響。中小企業中相當一部分屬於個體、私營性質，在這些企業中，企業領導者集權、家族化管理現象嚴重，並且對於財務管理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，造成財務管理混亂，財務監控不嚴，會計信息失真等。企業沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也很難保證內部審計的獨立性。另一方面，企業管理者的管理能力和管理素質差，管理思想落後。有些企業管理者基於其自身的原因，沒有將財務管理納入企業管理的有效機制中，缺乏現代財務管理觀念，使財務管理失去了它在企業管理中應有的地位和作用。

（五） 難於規避財務負債的陷阱。

過度負債可説是高速度成長企業的典型通病，也是財務危機的根源。戰略需求效應由企業的戰略佈局驅動，或表現為現有業務的發展，或表現為新業務的開拓，規模和數量的擴張經常明顯快於內涵質量的擴張，在高成長階段都將出現某種程度的資金短缺。因此，高成長企業為達到快速擴張的目的，普遍採取負債經營策略。

組織放大效應由許多企業在快速擴張中傾向於採取企業集團或控股公司模式。但這類模式債務放大效應也十分明顯：一方面母、子公司都會從各自立場出發追求數量擴張；另一方面，子公司除保留原有業務聯繫和資金融通渠道外，還可能獲

得母公司再分配的業務或資金。這一業務和融資放大效應很容易使企業負債過度，最終成為財務危機的“始作俑者”。

財務不透明與內部互相擔保由財務不透明、各自為政和內部關聯企業間的相互貸款擔保是高成長企業常見的問題。這不僅加大了銀行對企業財務判斷的難度，也給財務監管帶來很大困難，從而造成整體負債率不斷抬高。

債務、資產的結構性錯配由最常見的就是短債長用，短籌長貸。還包括負債到期過分集中的結構與現金流量錯位，長、短期負債結構比例失調，貸款的銀行結構單一，資產和負債幣種結構不合理等。企業將短債用於投資回收期過長的長期項目投資，導致流動負債大大高於流動資產。金融機構基於高成長企業的前景，往往也採取短籌長貸方式，支持企業搞長期投資，從而加大了企業的`資金風險，一旦銀行收緊銀根，企業將會進退兩難。

高成長戰略造成資金短缺，企業就不可避免地要負債經營。組織放大效應和內部擔保則加劇債務水平，造成負債過度。在過度負債的情況下，企業經營成本和財務壓力加大，支付能力日漸脆弱，短債長用則可能使企業潛在支付危機隨時爆發。

（六） 財務危機的陷阱突現

經營持續虧損由企業擴張過度，容易因經營管理不善或戰略性失誤引起虧損。如果企業只是短期虧損，只要虧損額少於折舊，未必導致債務償付困難，但如果持續虧損，將造成企業淨資產數量和質量不斷下降，大大削弱企業的經營能力和償債能力，進而導致企業不能到期償還債務。如果虧損嚴重到資不抵債的地步，將意味着企業償付能力的喪失，最終很可能走上倒閉、破產的不歸路。

1996年進入全球500強之列的香港百富勤公司，1998年初卻因為缺乏足夠現金無法償還幾千萬美元的債務而被迫破產，10年輝煌毀於一旦。珠海巨人集團財務危機的導火索則是興建巨人大廈時國內賣樓花所形成的4,000萬元人民幣債務。

突發性風險事件由在市道暢旺的時候，高成長企業或許可以憑其資產規模和營業收入的大幅增長，給市場以太平盛世的感覺。一旦經濟環境突然變化，重大政策調整，各種自然災害或其它突發性風險事件發生，企業就可能因為業務萎縮、資產縮水或重大財產損失而陷入困境。

三、解決中小企業財務管理中存在問題的對策

我國中小企業在財務管理方面存在的問題是由宏觀經濟環境和自身雙重因素造成的。所以，為了更好地解決問題，除了政府出台扶持政策、適應市場，優化價值鏈和供應鏈外，企業自身應從三方面入手。

（一）投資要面向市場，對投資項目進行可行性研究，正確進行投資決策，努力降低投資風險。

1、應以對內投資方式為主。對內投資主要有以下幾個方面：一是對新產品試製的投資。二是對技術設備更新改造的投資。三是人力資源的投資。目前應特別注意人力資源的投資，從某種角度説，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業制勝的法寶。

2、分散資金投向，降低投資風險。中小企業在積累的資本達到了一定的規模之後，可以搞多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子裏，從而分散投資風險。

3、規範項目投資程序。當企業在資金、技術操作、管理能力等方面具備一定的實力之後，可以借鑑大型企業的普遍做法，規範項目的投資程序，實行投資監理，對投資活動的各個階段做到精心設計和實施。另外，要注意實施跟進戰略，規避投資風險。

（二）企業要苦練內功，強化資金管理，加強財務控制

1、提高認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，貫徹落實到企業內部各個職能部門。由於資金的使用週轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應轉變觀念，認識到管好、用好、控制好資金不單是財務部門的職責，而是關係到企業的各個部門、各個生產經營環節的大事。所以要層層落實，共同為企業資金的管理做出貢獻。

2、努力提高資金的使用效率，使資金運用產生最佳的效果。為此，首先要使資金的來源和動用得到有效配合。比如決不能用短期借款來購買固定資產，以免導致資金週轉困難。其次，準確預測資金收回和支付的時間。比如應收賬款什麼時候可收回，什麼時候可進貨等，都要做到心中有數，否則，易造成收支失衡，資金拮据。最後，合理地進行資金分配，流動資金和固定資金的佔用應做到合理組合。

3、加強財產控制。建立健全財產物資管理的內部控制制度，在物資採購、領用、銷售及樣品管理上建立規範的操作程序，堵住漏洞，維護安全。對財產的管理與記錄必須分開，以形成有力的內部牽制，決不能把資產管理、記錄、檢查核對等交由一個人來做。要定期檢查盤點，以揭露問題和促進管理的改善及責任的加強。最後，要不定期地突擊檢查，督促管理人員和記錄人員保持警戒而不至於疏忽。

4、加強對存貨和應收賬款的管理。近年來，很多中小型企業陷入經營流動資金緊缺的困境，加強存貨及應收賬款管理是重要的解困措施。加強存貨管理，儘可能壓縮過時的庫存物資，避免資金呆滯，並以科學的方法來確保存貨資金的最佳結構。加強應收賬款管理，對賒銷客户的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴格控制賬齡。對死賬、呆賬，要在取得確鑿證據後，進行妥善的會計處理。

5、保持財務資料完整。很多中小企業疏於日常記錄，很難提供一份完整的財務資料，這勢必會給自我評估、融資、計劃、預算等財務管理工作帶來很多困難。

現代化的企業管理，特別是有效的財務管理，必須要有完整的財務資料，以幫助管理者分析過去和預測未來。

（三） 優化財務結構，平衡高成長和穩健發展。

太陽神等大企業的破產案例説明，企業如果不顧自身條件通過負債經營盲目鋪攤子，就容易聚集過多盈利能力差的資產或業務，規模再大也難逃被淘汰的命運。對企業來説，只有在財務穩健的前提下取得的成長性才是合理的。

優化財務結構是企業財務穩健的關鍵，其具體標誌是綜合資金成本低，財務槓桿效益高，財務風險適度。企業應當根據經營環境的變化，不斷通過存量調整和變量調整（增量或減量）的手段確保財務結構的動態優化。

企業財務結構管理的重點是對資本、負債、資產和投資等進行結構性調整，使其保持合理的比例：

一是優化資本結構。企業應在權益資本和債務資本之間確定一個合適的比例結構，使負債水平始終保持在一個合理的水平上，不能超過自身的承受能力。負債經營的臨界點是全部資金的息、税前利潤等於負債利息。在達到臨界點之前，提高負債將使股東獲得更多的財務槓桿利益。一旦超過臨界點，加大負債比率會成為財務危機的前兆。中小企業受企業規模的限制，承受財務風險的能力比較低，因此，形成合理的資本結構，確定合理的負債比例尤為重要。負債過多，一旦情況發生變化，就會造成資金週轉困難；負債過少，又會限制企業的長期發展。企業的長期發展，需要外來和自有資金的相互配合，既要借債，又不能借得太多，以形成合理的資本結構。

二是優化負債結構。負債結構性管理的重點是負債的到期結構。由於預期現金流量很難與債務的到期及數量保持協調一致，這就要求企業在允許現金流量波動的前提下，確定負債到期結構應保持安全邊際。企業應對長、短期負債的盈利能力與風險進行權衡，以確定既使風險最小、又能使企業盈利能力最大化的長、短期負債比例。此外，企業還應密切關注各地經濟、金融形勢和匯率的變化情況，調整貸款的銀行結構和幣種結構，儘可能避免過份集中向某一國家或區域的金融機構融資或以單一貨幣進行借貸或業務結算，以預防和降低借貸和匯率風險。

三是優化資產結構。資產結構的優化主要是確定一個既能維持企業正常生產經營，又能在減少或不增加風險的前提下給企業帶來儘可能多利潤的流動資金水平，其核心指標是反映流動資產與流動負債間差額的“淨營運資本”。

四是優化投資結構。主要是從提高投資回報的角度，對企業投資情況進行分類比較，確定合理的比重和格局，包括長期投資和短期投資，固定資產投資、無形資產投資（如研究開發、企業品牌等）和流動資產投資，直接投資（項目）和間接（證券）投資，產業投資和風險投資等。

（四）加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質

目前，不少中小企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂；企業領導營私舞弊、賄賂的現象時有發生；企業設置賬外賬，弄虛作假，造成虛盈實虧或虛虧實盈的假象；等等。究其原因，一是企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制於領導，無法行使自己的監督權；二是企業領導的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。為要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業領導做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善企業管理狀況，搞好財務管理，提高企業的競爭實力。