基層反映股市網絡“黑嘴”影響資本市場穩定亟待整頓監管

基層反映股市網絡“黑嘴”影響資本市場穩定亟待整頓監管

股市“黑嘴”——一批沒有證券從業資格卻熱衷於向股民指點江山的所謂股評家，活躍於街頭巷尾、小報和博客，唾沫橫飛間，他們或非法向股民收取培訓費、信息費漁利，或成為一些市場操縱行為的幫兇。在監管部門的強力打擊下，股市“黑嘴”一度偃旗息鼓。但隨着互聯網技術的快速發展與普及，一些互聯網社交平台逐漸成為非法證券諮詢的温牀。此類非法證券諮詢活動呈現傳播範圍大、資金流轉隱蔽、監管職責不明晰等特點，亟待整頓。

一是股市“黑嘴”穿上了新“馬甲”。

每天關於資本市場的各種小道消息在股吧、微博、社交網站等網絡平台滿天飛，其中不乏大量由個人或羣體為實現特殊目的而捏造的虛假信息。當前，網上熱門流行着一批視頻網站，專門招募所謂“股評家”開設直播頻道，以技術分析為名吸引投資者關注，進而提供收費投資諮詢服務。投資者需付費在這些視頻網站購買會員身份及代幣，以換取相關諮詢服務，包括與所謂的“股評家”交流的權利、推薦個股等。這些視頻直播網站為例，並不具備證券諮詢業務牌照。

當前股市“黑嘴”還利用“微信”新媒體， 穿上了新“馬甲”，推出了“眾籌調研”的活動。所謂“眾籌調研”，是指由某不特定個人在這一微信公眾號上發起一個項目，經其簡單審核後上線。網友可支付一定費用參與該項目，支付費用後得到一隻股票代碼。當參與網友達到發起人設定的下限後，發起人上傳一篇關於前述個股的所謂“研究報告”，供參與集資的網友閲讀。該機構對此類業務的監管風險並非一無所知。在眾籌項目頁面尾部，該機構用小字提示眾籌研報不構成任何買入和賣出的投資建議，不對支持者的任何投資決策和投資結果負責。有一家平台去年第四季度上線，至今已成功發起數百個項目，每次集資規模少則500元，多則上千元。

二是相關規定嚴重滯後。

1997年，相關部門下發了《關於加強證券期貨信息傳播管理的若干規定》(證監[1997]17號)。其中第十二條規定，電話信息服務枱、計算機信息服務公司聘請人員主持或傳播第三條所述第(五)項信息時，被聘者或撰稿人必須是經中國證監會批准的具有從事證券期貨投資諮詢業務執業資格的諮詢人員。在其產品(軟件)中刊載第三條所述第(五)項諮詢報告時，報告撰稿人必須署真實姓名，並且是經中國證監會批准的具有從事證券期貨投資諮詢業務執業資格的諮詢人員。第三條第(五)項所稱信息包括分析並預測證券、期貨市場及個股、期貨品種或合約的行情走勢，提供具體投資建議的分析文章、評論、報告等。但在當下的互聯網狀況，與這些規定出台時相比，早已發生較大變化。上海市華榮律師事務所許峯律師表示，一些互聯網公司容納各類人士提供證券諮詢服務，侵害了公眾利益和行業健康發展。

三是監管職責不明晰。

大多數從事股市“黑嘴”活動的相關互聯網平台，在各自領域擁有其他政府部門出具的廣播電視節目經營許可證、增值電信業務許可證等證件，這些都處於證監會的監管權限之外，這就使得證監會的監管措施難以直接奏效。